دليل كامل حول: طريقة اقتناء وتداول خيارات البيتكوين

ماهي خيارات البيتكوين:

الخيارات هي عقود مالية مشتقة تمنح المالكين الحق، لكن ليس الإلزام، في شراء أو بيع كمية معينة من الأصل بسعر مسبق الاتفاق عليه، وذلك في تاريخ مستقبلي محدد. بالنسبة لخيارات البيتكوين، الأصل الأساس هو العملة الرقمية البيتكوين (BTC).

رغم كون سوق خيارات العملات الرقمية جديد نسبيا، إلا أن بالإمكان الآن التداول بخيارات البيتكوين والإيثيريوم عبر عدد محدود من بورصات الأوراق المالية التقليدية ومنصات تبادل العملات الرقمية.

الآن، أصبح بإمكان المتداولين الراغبين في الاستثمار في البيتكوين الاختيار من بين خيارات إضافية. فقد تم إطلاق 11 صندوق للبيتكوين المتداول في البورصة (ETF) مؤخرا، والتي حصلت على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في يناير 2024. وتقدم هذه الصناديق مجموعة من أوراق العملات المشفرة القابلة للتداول في Cboe BZX وNYSE Arca وNasdaq.

 غير أن خيارات العملات الرقمية تتميز بسيولة أقل مقارنة بخيارات الأسهم الرائدة أو السلع مثل الذهب، وذلك نظرا لكون أسواق العملات الرقمية أصغر حجما بكثير من الأسواق الاستثمارية التقليدية.

يوجد نوعان أساسيان لعقود الخيارات: الأوروبي والأمريكي الفارق الجوهري بين الاثنين يكمن في أن خيارات النوع الأوروبي لا يمكن تداولها إلا عند تاريخ الانتهاء، بينما يمكن ممارسة خيارات النوع الأمريكي في أي توقيت قبل تاريخ الانتهاء.

طريقة شراء وتداول خيارات البيتكوين

تُعد خيارات البيتكوين أدوات مالية مشتقة تتيح للمستثمرين فرصة المضاربة على قيمة العملة الرقمية باستخدام الرافعة المالية، أو القيام بتحوط محفظتهم من الأصول الرقمية.

يمكن العثور على خيارات البيتكوين في كل من البورصات التقليدية للمشتقات ومنصات تداول العملات الرقمية، وللعلم استقطبت هذه الخيارات اهتمام المتداولين المحترفين في مجال العملات المشفرة بوصفها منتج استثماري مفضل.

كيفية إنشاء حساب لتداول الخيارات

بشكل عام، يتطلب الأمر انتقاء منصة لتداول الخيارات تدعم نوع الصفقات التي تنوي القيام بها وتقدم رسوم تكلفة مقبولة.

توفر القائمة التالية أبرز منصات تداول الخيارات المتاحة، مع إمكانية تداول الخيارات والعملات المشفرة بالإضافة إلى العقود الآجلة للعملات المشفرة:

Tastytrade

بدون أية رسوم لافتتاح الحساب، ولا رسوم على تداولات الأسهم، ودولار واحد لافتتاح تداولات الخيارات (مع أقصى حد 10 دولار لكل خيار)، ولا رسوم على الإغلاق.

Interactive Brokers

لا يوجد رسوم على الأسهم/صناديق الاستثمار المتداولة في TWS Light من IBKR، مع تكاليف تتناسب مع الحجم للمتداولين النشطين في TWS Pro. أما عن الرسوم : 0.65 دولار لكل عقد خيارات في TWS Light، وبين 0.15 و0.65 دولار لكل عقد في TWS Pro.

E*TRADE

بدون رسوم على تداولات الأسهم/صناديق الاستثمار المتداولة. وتتراوح رسوم الخيارات بين 0.50 و0.65 دولار لكل عقد، حسب حجم التداول.

Webull

بدون رسوم على تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات وتداول العملات الرقمية المشفرة.

أما بالنسبة لخيارات البيتكوين تحديدا، قد تكون منصات تداول العملات المشفرة هي الخيار الأفضل. من بين منصات تداول العملات المشفرة التي تقدم خيارات البيتكوين نجد كل من:

• Bit.com
• Bybit
• Deribit
• OKEx

المخاطر المرتبطة بتداول خيارات البيتكوين:

قبل الشروع في التداول، من الجدير بالذكر أن تداول خيارات العملات المشفرة يحمل مستوى مرتفع من المخاطر. إذا كنت جديد في مجال تداول المشتقات، يُنصح بالبدء بحساب تجريبي لتعلم الأساسيات والتفاصيل الخاصة بتداول الخيارات قبل المخاطرة برأس المال الاستثماري. ومن المهم أيضا أن تعي أن البيتكوين بحد ذاته ليس مُنظم كأوراق مالية ولكن يُعتبر عملة رقمية.

يمثل الاستثمار في العملات المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi) وعروض العملات الأولية (ICO) مغامرة محفوفة بالمخاطر والمضاربة بشكل كبير، وقد تكون الأسواق شديدة التقلب. ويُنصح بالتشاور مع متخصص مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

تداول خيارات البيتكوين يُعتبر بطبيعته أكثر خطورة من التداول المباشر للبيتكوين في السوق الفورية. على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت خيار اتصال على البيتكوين بسعر تنفيذ 35000 دولار وتاريخ انتهاء صلاحية بعد ثلاثة أشهر. إذا لم يتجاوز سعر البيتكوين 35000 دولار بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ستخسر العلاوة المدفوعة للخيار بالكامل.

عند الخوض في تداول خيارات البيتكوين، يجدر بنا ذكر أن سعر البيتكوين ليس العامل الوحيد المؤثر في قيمة عقود الخيارات. هناك عدة عوامل رئيسية تؤثر في قيمة الخيارات سواء كانت للشراء أو البيع، لكن عامل الوقت يظل الأبرز بينها. وذلك لأنه كلما اقتربنا من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، تنخفض قيمة العقد نظرا لتقلص الوقت المتاح لتداول أو ممارسة الخيار.

مع أن خيارات البيتكوين متاحة في بورصات الأوراق المالية التقليدية مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME)، بالإضافة إلى منصات تداول العملات المشفرة، إلا أن سوق خيارات البيتكوين ما زال في مراحله الأولى ويفتقر للسيولة العميقة المتوفرة في أسواق الخيارات المستقرة. هذا الأمر قد يؤدي إلى تأثر الأسعار بالانزلاق، خصوصا في الخيارات ذات فترات الاستحقاق الطويلة.

إرشادات لتداول خيارات البيتكوين:

يختلف تداول خيارات البيتكوين جذريا عن التداول المباشر للبيتكوين، ليس فقط في ملف المخاطر، بل أيضا في العوامل العديدة التي يجب مراعاتها عند النظر في شراء أو بيع عقود خيارات البيتكوين.

قبل البدء بتداول خيارات البيتكوين، من الضروري التسجيل في بورصة أو منصة تدعم مشتقات العملات المشفرة. وإذا كان حساب الوساطة الخاص بك يتيح الوصول إلى CME، يمكنك تداول خيارات البيتكوين في هذه البورصة الرائدة. لكن بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، قد يكون الخيار الأمثل هو الانضمام إلى منصة تداول عملات رقمية توفر تداول خيارات البيتكوين مثل: Bit.com، Bybit، Deribit، أو OKX. فيما يلي خطوات العمل:

1. التسجيل في منصة تداول العملات المشفرة: اختر منصة لتداول العملات الرقمية التي تقدم تداول خيارات البيتكوين وتتمتع بسمعة طيبة، ثم أكمل عملية التسجيل والإعداد.
2. أودع الأموال في حساب التداول: قم بإيداع الأموال، سواء بالدولار الأمريكي عبر خيارات التمويل القانوني أو بالعملات المشفرة في حساب التداول.
3. ممارسة التداول باستخدام حساب تجريبي: يُفضل أن تقدم المنصة حساب تداول تجريبي لتبدأ بتداول خيارات البيتكوين دون المخاطرة برأس المال الفعلي.
4. البحث في سوق البيتكوين: احصل على فهم جيد لما يحرك سعر البيتكوين لتحديد استراتيجية التداول المناسبة.
5. إجراء أول عملية تداول لخيارات البيتكوين: بمجرد الشعور بالثقة، يمكنك البدء بإجراء أول تداول لخيارات البيتكوين عبر المنصة.

باتباع هذه الخطوات، يمكن للمتداولين الاستفادة من الفرص في سوق خيارات البيتكوين مع مراعاة المخاطر والتعقيدات المرتبطة بهذا النوع من التداول.

متطلبات فتح حساب لتداول الخيارات:

لإنشاء حساب تداول خيارات، تحتاج إلى الوثائق ذاتها المطلوبة لفتح حساب تداول فوري قياسي.

المعلومات الشخصية:

منصات تداول خيارات العملات الرقمية المشفرة عادة ما تطلب منك تقديم المعلومات الآتية:

- الاسم الكامل.
- البريد الإلكتروني.
- رقم الهاتف.
- عنوان السكن.

كما ستحتاج، لاجتياز عملية التحقق "اعرف عميلك" (KYC) لمنصة التداول، إلى تقديم نسخة ممسوحة ضوئيا من وثيقة هوية صادرة عن الحكومة (مثل جواز السفر أو رخصة القيادة) وإثبات للعنوان (مثل فاتورة للمرافق الخدماتية أو كشف حساب بنكي).

قد يُطلب منك أيضا الإجابة على أسئلة تتعلق بمستوى خبرتك في التداول للسماح بالوصول إلى منتجات التداول بالمشتقات المالية.

الحد الأدنى للإيداع:

تميل منصات تداول العملات المشفرة إلى فرض حد أدنى منخفض للإيداعات، غالبا ما يكون بين 10 إلى 20 دولار. بعض تطبيقات التداول تسمح ببدء التداول بمبلغ لا يتجاوز دولار واحد.

ومع ذلك، لتداول خيارات البيتكوين، ستحتاج إلى مبلغ أكبر من دولار واحد، حيث أن أرخص عقود خيارات BTC تكلف أكثر من 10 دولار.

التداول في بورصات التي تدعم العملات المشفرة:

التداول في بورصات العملات المشفرة يختلف قليلا. بخلاف شركات الوساطة التقليدية، البورصات التي تدعم العملات المشفرة ليست عضو في شركة حماية مستثمري الأوراق المالية (SIPC).

لذا، ما لم تنص شروط الاستخدام على خلاف ذلك، يمكن للمستثمرين الذين لديهم عملات مشفرة محفوظة في بورصة العملات المشفرة أن يخسروا أموالهم كدائنين غير مضمونين.

أما عن أنواع بورصات تداول العملات المشفرة:

• البورصات المركزية: هي منصات تداول تعمل بشكل مشابه للوسطاء التقليديين عبر الإنترنت، حيث يمكنك تداول مجموعة من العملات المشفرة بطريقة مشابهة لشراء الأسهم أو السندات.
• البورصات اللامركزية: هي منصات تتيح تداول العملات المشفرة من نظير إلى نظير باستخدام العقود الذكية، مما يتيح تداول الأصول مباشرة بين المحافظ دون الحاجة لإنشاء حساب.
• البورصات الهجينة: تجمع بين مزايا البورصات المركزية واللامركزية، مقدمة دفتر أوامر مركزي لمطابقة الصفقات مع الحفاظ على الأصول بطريقة لامركزية.

عوامل هامة عند فتح حساب تداول الخيارات:

عند القيام باختيار المنصة المناسبة لتداول الخيارات، يجب الأخذ بعين الاعتبار العوامل التالية لضمان تجربة تداول ناجحة وآمنة:

الأمان:

 من الضروري اختيار منصة تداول مشتقات العملات المشفرة ذات سمعة طيبة تتسم بمستوى عال من الأمان، ويؤكد سجلها الخالي من الاختراقات على قوتها وموثوقيتها.

الرسوم:

الرسوم المرتبطة بالتداول تؤثر مباشرة على العائدات، خصوصا للمتداولين النشطين. ابحث عن منصة توفر توازنا بين الرسوم المعقولة والخدمات ذات الجودة العالية، بما في ذلك تكنولوجيا التداول المتقدمة وخدمة العملاء الممتازة.

العملات المشفرة المدعومة:

إذا كنت تسعى لتنويع تداولاتك بين عدة خيارات للعملات المشفرة، فمن الضروري اختيار بورصة تقدم تشكيلة واسعة من الخيارات بخلاف البيتكوين فقط.

أدوات البحث:

منصة تداول الخيارات المثالية يجب أن تقدم مجموعة شاملة من أدوات البحث والرسوم البيانية، وآلات حاسبة الخيارات لمساعدتك في اتخاذ قرارات مستنيرة وتنفيذ استراتيجيات التداول بكفاءة.

التخزين:

يُفضل اختيار منصة تحفظ معظم أموال العملاء، إن لم يكن كلها، في مخازن باردة لتقليل مخاطر السرقة الإلكترونية. وميزات أمان إضافية مثل القائمة البيضاء لعناوين السحب تعتبر ميزة إضافية.

خدمة العملاء:

من المهم اختيار بورصة توفر دعم عملاء فعّال وسريع الاستجابة لأن الأموال معرضة للخطر، ويجب أن تتمكن من حل أية مشكلات بسرعة.

الخلاصة:

من الضروري التمييز بين عقود الآجلة وخيارات البيتكوين، حيث أن كل منهما يتمتع بخصائص ومخاطر مختلفة.

خيارات البيتكوين توفر أداة ممتازة للتحوط ضد التقلبات في سوق العملات المشفرة.

من الممكن استخدامها لحماية محفظتك من التحركات السلبية للأسعار مع الحفاظ على القدرة على الاستفادة من التحركات الإيجابية.

يمكن تداول خيارات البيتكوين في بعض بورصات العملات المشفرة التي توفر هذه الخدمة. ومن المهم اختيار بورصة تقدم مجموعة واسعة من خيارات الأسعار وتواريخ الانتهاء لتوفير المرونة في التداول.

عند تداول خيارات البيتكوين، يجب اختيار منصة التداول بعناية فائقة، مع مراعاة العوامل السابقة لضمان تجربة تداول آمنة ومربحة.

تداول المشتقات ينطوي على مخاطر، وخصوصا في سوق خيارات البيتكوين الناشئ وغير السائل نسبيا، مما يتطلب من المتداولين اتخاذ إجراءات حذرة لحماية رأس المال الاستثماري.

اقرأ أيضا:

كيف يمكن الاكتتاب أو الاستثمار المبكر في العملات الرقمية الجديدة؟