شرح آلية حرق عملات بينانس: ما مقدار الحرق وكيف يتم ومتى؟

التحليل الشامل لعملية حرق عملة بينانس (BNB): حجم الحرق وتوقيته

تبرز بينانس كواحدة من أبرز الأمثلة في هذا المجال، حيث تقوم بشكل دوري بإزالة جزء من عرض عملتها الرقمية الأساسية، عملة بينانس (BNB).

على مدار السنوات الخمس الماضية حرقت بينانس العديد من عملات BNB، حيث شهدت الطريقة التي تُنفذ بها هذه العملية تغيرات ملحوظة.

حتى الوقت الحالي، قامت بينانس بحرق مبالغ تصل إلى مليارات الدولارات من عملة BNB، مستهدفة خفض العرض الكلي للعملة الرقمية BNB بنسبة 50%.

فهم مبدأ حرق العملات الرقمية

حرق العملة الرقمية يعني ببساطة إخراجها من التداول بإرسالها إلى عناوين محددة، والتي تعرف بأسماء مثل عناوين الحرق أو الموت. هذه العناوين مصممة لتلقي العملات الرقمية فقط ولا يمكن الإرسال بواسطتها. في القطاع المالي التقليدي، يشبه حرق العملة عملية إعادة شراء الأسهم من قبل الشركات لتقليل العرض في السوق ورفع قيمة الأسهم المتبقية.

الفرق الرئيسي هنا هو أن الأسهم المعاد شراؤها لا تزال قائمة وتحت ملكية الشركة، بينما تعتبر العملات المحروقة مدمرة بشكل فعلي ولا يمكن استردادها. وقد شهدت السوق الرقمية عدة مشاريع تتبنى آلية الحرق، مثل Shiba Inu (تم تنفيذ آلية الحرق في أبريل من عام 2022)، والايثيريوم (التي بدأت بالتحديث EIP-1559 في عام 2021)، إلى جانب العديد من العملات الرقمية المستقرة الخوارزمية.

BNB: البدايات والمنهجية المعتمدة

تُعد العملة الرقمية BNB العملة الأصلية لأكبر منصة تداول عملات مشفرة في العالم "بينانس" وهي الرمز الرقمي المستخدم في كافة أجزاء النظام البيئي لبينانس، بما في ذلك الشبكات الجانبية التابعة لشبكة بينانس مثل:

BNB Beacon (المعروفة سابقا بـ Binance Chain) وشبكة BNB الذكية (المعروفة سابقا بـ "Binance Smart Chain").

أُطلقت BNB في العام 2017 بالتزامن مع الشركة نفسها، كرمز ERC-20 قائم على شبكة الايثيريوم، قبل أن تنتقل لاحقا إلى شبكة BNB بعد عامين. ووفقا للتقرير الأولي، تم تحديد حد أقصى للعملة بـ 200 مليون BNB، وهو رقم لن يزيد أبدا. وقد أعلنت بينانس عن خطتها للحرق بقولها:

كل ثلاثة أشهر، سنستخدم 20% من أرباحنا لإعادة شراء BNB وتدميرها، حتى نعيد شراء 50% من الإجمالي (100 مليون). سيتم الإعلان عن جميع عمليات الشراء على البلوكشين. وفي النهاية، سندمر 100 مليون BNB، تاركين 100 مليون فقط في التداول.

التحديثات الربع سنوية لآلية حرق BNB

مع بدايات بينانس، قُدمت آلية حرق ربع سنوية اعتمادا على حجم تداول BNB و الإيرادات التي تحققها بينانس من خلالها. ومع مرور الوقت، ولتعزيز الشفافية والقابلية للتنبؤ، تحولت الشركة إلى نظام حرق تلقائي يتم تنفيذه كل ربع سنة. وتم تبني النظام الجديد في ديسمبر 2021، حيث يتم حساب كمية BNB المحروقة تلقائيا بناء على سعر العملة وعدد الكتل المنتجة على سلسلة BNB خلال الربع المحدد.

هذه الآلية تعمل على تعديل كمية الحرق استنادا إلى التغيرات في سعر BNB، بحيث تزداد كمية الحرق عند انخفاض السعر للمحافظة على التوازن بين العرض والطلب.

تعهدت بينانس بأن هذا النظام الجديد للحرق التلقائي ربع السنوي يتميز بالموضوعية، ويمكن التحقق منه، وهو مستقل عن الإيرادات التي تحققها منصة التداول المركزية من خلال استخدام BNB.

تسريع عملية الحرق عبر BEP-95 وشبكة BNB

رغم أن الهدف الأصلي لـ بينانس كان حرق 100 مليون من العملات الرقمية والحفاظ على نفس العدد في التداول، فقد اضطرت الشركة لإجراء تعديلات متعددة للتكيف مع الظروف المتغيرة. أبرز هذه التغييرات كان تنفيذ BEP-95 في نوفمبر 2021، الذي أضاف آلية حرق في الوقت الفعلي إلى شبكة BNB.

يسمح BEP-95 للعقود الذكية بحرق جزء من رسوم الغاز التي يجمعها المدققون من كل كتلة، والتي تُنتج كل 3 ثوان. وبالتالي، كلما زاد استخدام شبكة BNB، زادت كمية حرق BNB. بحلول نهاية يوليو 2022، أظهرت البيانات المتابعة لعدد BNB المحروقة إزالة أكثر من 106,000 BNB من التداول، بمعدل يقارب 285 BNB يوميا.

من الجدير بالذكر أن آلية حرق BEP-95 ستستمر في العمل حتى بعد الوصول لهدف 100 مليون عملة المحددة، نظرا لارتباطها بشبكة BNB Chain.

إحصاءات عمليات حرق BNB

منذ إطلاقها بعدد أولي قدره 200 مليون BNB في العام 2017، تهدف بينانس إلى خفض العرض المتداول من هذه العملة بنسبة 50٪. بالإضافة إلى الحرق اليومي الذي أسفر عن إزالة 106,000 BNB من التداول حتى الآن، قامت الشركة بإتمام أكثر من 20 جولة من الحرق التلقائي الربع سنوي.

آخر هذه الجولات كان في أكتوبر الماضي، وكان يستند إلى نشاطات نظام بينانس البيئي خلال الربع الثاني من عام 2023. في أحد الجولات الربع السنوية وصلت عملية الحرق إلى ما يقارب 1,959,595.29 BNB، بقيمة تقدر بـ 444 مليون دولار، وفقا لأسعار يوليو 2022.

حتى اللحظة، وصل العدد الإجمالي لـ BNB المحروقة إلى قرابة 50 مليون عملة، ما يعادل حوالي 12 مليار دولار بأسعار السوق الحالية (نوفمبر 2023). وهذا يعني أن الكمية المتداولة من BNB ما تزال تتجاوز 150 مليون عملة. ومن المتوقع أن يتم إجراء الجولة التالية من الحرق عقب انتهاء الربع الثالث، وتشير التوقعات الحالية إلى إزالة الملايين من عملة BNB.

تأثيرات عملية الحرق الأخير على عملة BNB

آخر عملية حرق تمت في شهر أكتوبر 2023 حيث تم حرق 2,138,868 من عملات BNB وهو ليس بالأمر الهين. من خلال تقليص الكمية الإجمالية المتاحة من BNB، من الممكن أن تشهد هذه الخطوة تعزيزا لقيمة العملة. تأتي هذه النتيجة من تفاعل ديناميكيات العرض والطلب: بتقليل عدد العملات الرقمية المتاحة، ويزداد احتمال ندرة العملة، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب وارتفاع في القيمة.

هذا التحول من المتوقع أن يلقى ترحيب من قبل مالكي BNB الحاليين، حيث يتماشى مع استراتيجية بينانس لتحسين قيمة عملتها الرقمية الرئيسية. مع الزمن، قد تسهم هذه الممارسة المتكررة لحرق العملات الرقمية في زيادة جاذبية BNB للمستثمرين والمتداولين على حد سواء.

جدير بالذكر أن سعر العملة تأثر سلبا في الفترة الأخيرة (نوفمبر 2023) وذلك بعد التسوية القضائية بين وزارة العدل وشركة بينانس والتي أسفرت عن دفع غرامة مالية تفوق 3 مليار دولار وإلزام المدير التنفيذي للشركة "CZ" بتقديم استقالته وهو ماحدث.

اقرأ أيضا:

المنظمات اللامركزية المستقلة (DAO): فهم التفاصيل والغاية وأمثلة عنها