دليل مبسط حول الفائدة المفتوحة في عقود البيتكوين الآجلة

أهمية البيانات المقدمة من الفائدة المفتوحة وحجم التداول

الفائدة المفتوحة وحجم التداول هما مفهومان مترابطان لكنهما متمايزان. الحجم يشير إلى إجمالي عدد العقود المتداولة خلال فترة محددة، بينما الفائدة المفتوحة تعبر عن إجمالي عدد المراكز المفتوحة في السوق في لحظة زمنية معينة. وتُحسب الفائدة المفتوحة بجمع جميع المراكز المفتوحة - سواء كانت طويلة أو قصيرة - وطرح العقود المغلقة. وهذه البيانات تعطي فكرة عن مستوى النشاط والمشاركة في السوق.

الفائدة المفتوحة هي مفهوم محوري في أسواق العقود الآجلة والخيارات، وتعبر عن إجمالي عدد العقود التي يحتفظ بها المتداولون في مراكز نشطة ولم يتم بعد إغلاقها أو انتهاء صلاحيتها أو ممارستها. هذا العدد يتغير يوميا بناء على نشاط المتداولين. فعندما يقوم المشترون والبائعون بإغلاق عدد أكبر من العقود مما تم فتحه في يوم معين، تنخفض الفائدة المفتوحة.

لإغلاق مركز، يجب على المتداول اتخاذ إجراء معاكس لمركزه الحالي أو ممارسة خياره. وبالعكس، تزداد الفائدة المفتوحة عندما يقوم المستثمرون بفتح مراكز جديدة أكثر من المراكز التي أُغلقت في ذلك اليوم.

لتوضيح هذا الأمر، لنأخذ مثال بسيط:

إذا كانت الفائدة المفتوحة لخيار ABC هي صفر وقام متداول بشراء 10 عقود خيارات ABC كمركز جديد، فإن الفائدة المفتوحة تصبح 10.

وإذا تم في اليوم التالي إغلاق خمسة عقود وفتح 10 عقود جديدة، فإن الفائدة المفتوحة تزداد بمقدار خمسة إلى 15.

تم ذكر المثال السابق لأن هناك خلط شائع بين الفائدة المفتوحة وحجم التداول، ولكن كلا المصطلحين يشير إلى مقاييس مختلفة.

على سبيل المثال، إذا قام متداول ببيع 10 عقود خيارات يملكها إلى متداول آخر، لا يحدث تغيير في الفائدة المفتوحة لأن المراكز تم نقلها فقط دون إغلاقها أو فتحها. ومع ذلك، يزداد حجم التداول بمقدار 10 عقود نتيجة لهذا التحويل.

تفسير الفائدة المفتوحة في سوق البيتكوين

في أسواق العملات المشفرة، يعتبر تحليل الفائدة المفتوحة أداة قيمة للمتداولين لفهم القوة الكامنة وراء اتجاهات الأسعار وتقييم معنويات السوق. وتشير الفائدة المفتوحة إلى تدفق رأس المال داخل السوق وخارجه.

زيادة الفائدة المفتوحة تدل على تدفق الأموال إلى عقود البيتكوين الآجلة، مما يشير عادة إلى سوق صاعدة، بينما يشير الانخفاض إلى تدفق الأموال خارج السوق، مما يعكس سوق هابطة. ويستخدم المحللون هذه البيانات بالتزامن مع حجم التداول وسعر الأصل لتقديم تحليل شامل لمعنويات السوق الحالية. ويساعد ذلك في فهم العلاقة بين هذه العوامل في تحديد الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة وتوقع الحركات المستقبلية في السوق.

الارتباط بين الفائدة المفتوحة وسعر البيتكوين

التحليل التاريخي لسوق البيتكوين يظهر ارتباط إيجابي بين الفائدة المفتوحة وسعر البيتكوين.

على سبيل المثال، يمكن ملاحظة أن فترات الزيادة في الفائدة المفتوحة تتزامن عادة مع ارتفاعات في سعر البيتكوين، مما يعكس اهتمام متزايد وثقة في السوق.

من ناحية أخرى، يمكن أن يشير الانخفاض المتزامن في كل من الفائدة المفتوحة والسعر إلى انعدام الثقة ورغبة المستثمرين في الابتعاد عن السوق.

التطبيقات العملية للفائدة المفتوحة في التداول

يمكن للمتداولين استخدام المعلومات المتعلقة بالفائدة المفتوحة لتحديد الفرص التجارية.

على سبيل المثال، يمكن أن يشير الارتفاع المتزامن في الفائدة المفتوحة والحجم والسعر إلى اتجاه صعودي قوي. كما يمكن لهذه البيانات أن تساعد المتداولين على فهم ما إذا كان السوق يكتسب قوة أو يفقدها، مما يساعد في تحديد الاستراتيجيات المناسبة للتداول.

في الختام

يعد فهم التغيرات في الفائدة المفتوحة عنصر أساسي للمتداولين في سوق العملات الرقمية المشفرة. فهو يوفر رؤى حول معنويات السوق ويساعد على التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية، مما يتيح للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة.

بينما يمكن أن تكون عقود البيتكوين الآجلة أداة قوية، فإنها تتطلب أيضا فهم دقيق للعوامل السوقية المتعددة وتحليل متأنيا لتحقيق أقصى استفادة من الفرص المتاحة.

اقرأ أيضا:

دليل كامل حول انقسام مكافأة تعدين البيتكوين