ما تأثير المؤسسات الاستثمارية على سعر البيتكوين ؟

​ المؤسسات في سباق العملات الرقمية المشفرة

بشكل رسمي دخل اللاعبون المؤسسات في سباق العملات الرقمية المشفرة. وقد ذكرت "بلومبرغ" أن كبار المشترين مثل صناديق التحوط يشترون باستمرار ما يزيد عن 100،000،000 دولار من العملات الرقمية من خلال المعاملات الخاصة.

يقوم المعدنون الآن بجدولة بيع العملات الرقمية العادية خارج منصات التداول (OTC). حتى أن البعض أنشأ مكاتب السيولة الخاصة به وعملياته لاستيعاب ما يقدر بـ 250 مليون دولار إلى 30 مليار دولار من التداولات. في السابق، ظل المستثمرون الكبار بعيدون عن مجال الاستثمار في العملات المشفرة بسبب التقلبات العالية. لكن ونظرا لأن أسعار البيتكوين والايثيريوم قد وصل إلى توازن معين هذا العام، فقد بدأت المزيد والمزيد من المؤسسات المالية التقليدية في تنويع محافظها باستخدام أصول الكريبتو.

إنشاء المؤسسات لمنتجات جديدة للاستثمار في الكريبتو:

بالنظر إلى الطلب الحالي، لن تبتعد شركات الاستثمار الكبيرة عن إطلاق منتجات استثمار خاصة بقطاع العملات الرقمية المشفرة ومخصصة لفترة أطول. وأصبحت مجموعة "Goldman Sachs" أول بنك استثماري يقدم منتج تداول البيتكوين لعملائه.

في بداية شهر نوفمبر، بدأت الشركة في إعداد عدد صغير من العملاء لاختبار مكتب تداول العملات الرقمية الجديد، والذي يسمح بتداول عقود البيتكوين الآجلة غير القابلة للتسليم. كما سبق وأن أطلقت شركة "Intercontinental Exchange (ICE)"، مالكة بورصة نيويورك، منتجها الآجل من البيتكوين. وسيتم دعم العقود باحتياطي البيتكوين المحتفظ بها في مستودع الأصول الرقمية التابع لشركة ICE، مما يعني أن عملات البيتكوين الفعلية ستتغير بمجرد انتهاء صلاحية العقد. وسيتم أيضا التحقق من صحة جميع العقود الآجلة من خلال "ICE Clear U.S".

وقد صرح السيد "هاياتو تيراي"، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة "GanaEight Coin Ltd" وهي إحدى شركات مجموعة "Ganapati Group" بأن التغييرات التشريعية المتعلقة بالمنتجات المالية تجلب المزيد من الشفافية والشرعية إلى مجال تداول العملات المشفرة.

مع وجود لوائح وآليات أمنية أفضل مثل الأوراق المالية الرمزية والعملات المستقرة التي تم تقديمها بالفعل، يجب أن نتوقع المزيد من الاهتمام والمشاركة من المستثمرين المؤسسات و من الواضح أن المستثمرين المؤسسات ينمون عضلاتهم التقنية لاستيعاب المزيد من عمليات تداول العملات المشفرة.

في وقت سابق، استثمرت مجموعة الاستثمارات الاستراتيجية الرئيسية في "Goldman Sachs" و "Galaxy Digital Ventures LLC" بشكل مشترك في منتج "BitGo" وهو جيل جديد من المحفظة المصممة لغرض تخزين العملات الرقمية، والمصممة خصيصا للمستثمرين المؤسسات.

لذا يجب على المستثمرين الأفراد بالتأكيد البقاء في حالة تأهب للمنتجات الجديدة التي تدخل السوق.

منع المستثمرون المؤسسات لاختلال توازن السوق:

تمت عمليات شراء العملات المشفرة بكميات كبيرة عن طريق OTC لتجنب تأرجح أسواق العملات المشفرة وتعطل منصات التداول. ويخشى الكثير في الصناعة أن سيولة البيتكوين قد تصبح مشكلة قريبا بسبب مشاركة المستثمرين المؤسسات.

خلال الأشهر الماضية، ظلت منصات تداول العملات الرقمية مستقرة على الرغم من عمليات الشراء الكبيرة الحجم، وبعضها من عمليات الشراء هذه تتوجه إلى محافظ باردة، ما أدى إلى تقلص عرض البيتكوين في منصات التداول لأرقام قياسية. حيث يمكن للمستثمرين المؤسسات "ترسيخ" حيتان السوق الحالية، التي تمتلك حيازات كبيرة من العملات المشفرة وقادرة على تشويه أسعار العملات المشفرة مع عواقب ضئيلة أو معدومة.

على عكس الأفراد، فإن المؤسسات المالية مقيدة إلى حد كبير في قدرتها على التلاعب بالأسواق على نطاق واسع، لذا فإن وجودهم النشط قد يساهم في الواقع في استقرار الأسعار أكثر.

مساهمة المؤسسات في تحسن أمان تداول العملات المشفرة:

واحدة من أكبر المشاكل التي تمنع المزيد من المؤسسات لولوج سوق الكريبتو افتقاره إلى البنية التحتية المناسبة والآمنة، بالرغم من التطويرات إلا أنه وفي الوقت الحالي، لا يفي سوى عدد قليل من الجهات بالمعايير الأمنية التي تفرضها الجهات التنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، فإن معظم اللاعبين لم يتوصلوا بعد إلى تعميم إجراءات KYC المثلى لعملائهم.

في الواقع، فإن هناك العديد من منصات تداولالعملات المشفرة العاملة في الولايات المتحدة وأوروبا ليست متوافقة تماما مع الهيئات التنظيمية، وعلى رأسها بينانس واللوائح التنظيمية التي تفرض عليها هنا وهناك. هذا ولا تزال الثقة في مساحة تداول العملات المشفرة منخفضة، خاصة بين المنظمين، الذين يحاولون بدورهم دفع لوائح وإجراءات تحقق أقوى. ومع ذلك، يعمل معظم المستثمرين المؤسسات الآن عن كثب مع الهيئات التنظيمية لتطوير سياسات وإرشادات واضحة لـ KYC / AML لصالح الطرفين.

تقترب صناديق ETF البيتكوين من الموافقة مع SEC في الولايات المتحدة. وفي سويسرا أصبح Crypto Fund AG مؤخرا أول مدير أصول كريبتو، مرخص له من قبل السلطة المالية المحلية.

تم وضع السابقة وسيتقدم المزيد من المنظمين الدوليين للموافقة على أدوات مالية جديدة لكل من المستثمرين المؤسسات والأفراد. حيث يقدم المستثمرون المؤسسات تدفقا جديدا لرأس المال والسيولة ويدفعون المطورين لاعتماد أطر تنظيمية جديدة.