الذهب يرتفع وقت الازمات.. ولكن ماحدث العكس..الأسباب والتوقعات!!

الذهب بدأ أول أسبوع في 2021 بداية رائعة ليخترق مستويات 1900 دولار ويصل إلى 1950 دولار للأونصة.. ولكن الصعود لم يستمر كثيرا وبدأنا نرى  هبوط سريع لمستويات 1845 دولار.. وذلك على عكس المتوقع  للذهب ان يرتفع خاصة بعد اخبا ارتفاع حالات الإصابة والوفيات بكورونا  .. وإغلاق الكتير من الدول للطيران مع بريطانيا.. وتعطيل الدراسة وإلغاء حفلات الكريسماس.. بالإضافة لموافقة ترامب على الحزمة التحفيزية المنتظرة بـ 2.3 ترليون دولار.. بالتالي الأغلبية كان متوقع أن يشهد الذهب قفزة جديدة في الأسعار.. لأن كما نعلم فالذهب  بيرتفع وقت الأزمات ولا يوجد ازمة اسوأ من التي نعيشها الان بسبب كورونا .

فدعوني اوضح  لماذا لم يرتفع الذهب.. ففي رأيي وفي نقاط محددة.. الأسباب هي أولا التعايش مع أزمة كورونا.. ثانيا الاتجاه للأسهم.. ثالثا استحواذ الحزب الديمقراطي على السلطة في الولايات المتحدة.. رابعا ارتفاع الدولار. 

 وبالنظر لتفاصيل اول سبب وهو  التعايش مع أزمة كورونا.. فمن الواضح ان  العالم تعلم من درس  كوفيد 19.. وبيحاول يطبقه على كوفيد 20.. وهي إن في أزمة تانية أصعب وهي الأزمة الاقتصادية وارتفاع البطالة.. بالتالي الدول أصبحت مضطرة للتعايش مع الأزمة.. خاصة في ظل آمال وجود لقاح كورونا من عدة شركات.. بالتالي مخاوف أزمة كورونا انخفضت.. بالإضافة إن في أزمات أخرى انتهت مثل خروج إنجلترا من الاتحاد الأوروبي باتفاق تجاري.. بالإضافة إلى أزمة الانتخابات الأمريكية انتهت وتم تصديق الكونجرس على فوز جو بايدن بعد مشكلة اقتحام مؤيدن ترامب للكونجرس.

وما يؤكد رؤيتي  هو مؤشر فيكس.. وهو مؤشر بيعكس التقلبات في الأسواق وخاصة مؤشر اس اند بي 500.. وبيطلق عليه  مؤشر الخوف.. ففي حالة إن المؤشر ارتفع فوق 25 نقطة.. فهذا يدل على ارتفاع حالة الخوف لدى المستثمرين من الأسواق المالية.. بالتالي يتجهوا للملاذات الآمنة مثل الذهب.. وهذا ما رأيناه  في مارس 2020.. عندما ارتفع مؤشر فيكس مثل أول  سهم أمام حضراتكم إلى مستويات أعلى من 80 نقطة.. أما لو نظرنا لمستويات مؤشر فيكس الان سنجده عند مستويات  حوالي 21 نقطة عند السهم رقم 2.. بالتالي هذا يعني  انخفاض المخاوف وارتفاع شهية المخاطرة.. وهذا ينقلنا للسبب الثاني .. وهو إن المستثمرين فضلوا الاتجاه للاستثمار في أسواق الأسهم.. بالتالي يقومون بتحويل  الذهب لكاش وذلك بهدف الاستثمار في الأسهم.وفعلا سنجد ارتفاع مؤشر الداوجونز لأعلى مستويات في تاريخه فوق 31 ألف نقطة.. بالإضافة إلى ناسداك واس اند بي 500.. 

وهذا ينقلنا  للسبب الثالث وهو استحواذ الحزب الديمقراطي على كل مفاتيح السياسة في الولايات المتحدة.. ففاز جو بايدن بالرئاسة وهو من الحزب الديمقراطي كما انهم يستحوذون على أغلبية مجلس النواب.. بالإضافة لأغلبية مجلس الشيوخ بسب كاميلا هاريس.. بالتالي ده معناه إننا سنكون امام 4 سنين قادمين بفكر الحزب الديمقراطي بدون معارضة توقف قرارتهم.. بالتالي من المتوقع ان نرى  حزم تحفيزية كبيرة بعد تولي بايدن الحكم كما وعد.. بالتالي انعكس ذلك باتجاه المستثمرين للأسهم على حساب الذهب.

وهذا ينقلنا للسبب الرابع وهو ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي أمام سلة العملات.. ليرتفع من جديد فوق مستويات90 نقطة.. وكما نعلم فهناك  علاقة عكسية بين الدولار والذهب.. فارتفاع الدولار ينعكس على الذهب بالتراجع.. بالتالي كل هذه الأسباب كانت كفيلة بتراجع الذهب.

وهنا نكون انتهينا من أسباب هبوط الذهب.. ويأتي السؤال هنا هل سيستمرهبوط الذهب لكى  نستطيع معرفة الاجابة ... فيجب متابعة عدة نقاط في 2021.. وهي 
1- هل ستقوم الدول بإعلان الإغلاق الاقتصادي في حالة ارتفاع أعداد الإصابات والوفيات بكورونا.
2- هل سيقوم بايدن بعمل تحفيزات نقدية كبيرة كما وعد في حالة فوزه.
3- كيفية التعامل مع ملف إيران خاصة بعد إعلانها رفع نسبة تخصيب اليورانيوم إلى 20%.
يأتي ذلك بالأضافة لمتابعة  الملفات الطارئة التى سنواجها خلال العام.

وننتقل الان لتوقعات البنوك.. فسنجد كوميرز بنك الألماني بيتوقع ارتفاع الذهب في الربع التالت من 2021 إلى 2300 دولار.. وعلى جانب آخر سنجد مؤسسة كابيتال إيكونوميكس بتتوقع تداول الذهب عند مستويات 1900 دولار في  2021.. لأنها بتتوقع رفع الفائدة الأمريكية.

واعتقد ان حضراتكم لاحظتم إن هناك تضارب في البيانات وفي التوقعات للبنوك.. ففعلا إحنا الآن في مرحلة الضبابية والتضارب وعدم وضوح الرؤية بالنسبة للذهب.. بل في أغلب قطاعات الاستثمار في العالم.. بالتالي في هذا التوقيت  دائما  يفضل الاحتفاظ بالسيولة ومتابعة التطورات أول بأول.. لأن بعد حالة التضارب بتخلق فرص رائعة للاستثمار.. ولكن بشرط التحلى  الصبر.. بالاضافة نصيحة  لا تستثمر في استثمار ليس لديك خبرة فيه.. لأن هنا تكمن المشكلة التى  تواجه الكثير وفي الآخر النهاية ستكون الخسارة .. فدخولك في استثمار لأنك سمعت إنه استثمار جيد هذه الفترة..  أكبر خطأ وللأسف بيؤدي لخسارة في النهاية.

وطبعا أكرر ما وضحته  من قبل  بالنسبة للمستثمر طويل الأجل في الذهب فلا داعي للقلق من هذا الهبوط  لسعر الذهب.. لأن مع كل انخفاض تستطيع استغلال الفرصة والشراء من سعر منخفض. بشرط توافر  السيولة مع وضح خطة ادارة راس مال محكومة.. وتوقعاتي ان نرى  هبوط الذهب لمستويات 1550 دولار للأونصة وممكن اقل من ذلك ..وهذا في حالة انتهاء كابوس كورونا.. ثم سنرى صعود للذهب من جديد.. فهو الملاذ الآمن وقت الازمات.. والأزمات لم ولن تنتهي من العالم.. ودائما ما يحدث تحول للاستثمارات.. بمعنى الاستثمار اللي بينخفض سعره بيبدأ يجذب المستثمرين إنهم يستثمروا فيه بدلا من الاستثمارات اللي ارتفع سعرها.. بالتالي واضح جدا الفترة دي إننا أمام اتجاه للأسهم .

بالتالي سنرى في توقيت معين  موجة بيعية على الاسهم والاستثمارات الاخرى بالتالي هذا يعني الأتجاه للذهب.الفكرة تكمن في اختيار التوقيت السليم  مع التحلى بالصبر.. وخاصة إنه محتمل نشوف ارتفاع التضخم في العالم بعد انتهاء أزمة كورونا.. وهذا بسبب استمرار الدول في طباعة الأموال والخطط التحفيزية خلال الأزمة الحالية .. بالتالي عندما تستقر الدول من كورونا وتعود الحياة لطبيعتها.. اتوقع اننا سنرى  انعكاس الحزم التحفيزية على التضخم.. وهنا هيتجه المستثمرين للذهب للحفاظ على قيمة النقود.

لمتابعتي على انستجرام : mo3tyeconomy@