Analysts' opinions / Commodity Analysis
أهمية التحوط بعقود الخيارات للتحكم بحركة الاسعار المفاجئة في العقود الاجلة
Sunday 27 October 10:22amيعتقد الكثيرون ان استخدام وقف الخسارة كبديل للتحكم بحركة المنتجات عالية التذبذب مثل الذهب والنفط والعملات الاجنبية والمؤشرات الامريكية هو خيار مناسب بينما يجب ان يعلم الجميع ان مناطق وقف الخسارة هي المنطقة المحببة لدى الصناديق الاستثمارية وكبار المستثمرين للحصول على سيولة وبالتالي تصبح صيدة سهلة في الاسواق الرئيسية فمابالك بالاسواق المشتقة مثل عقود الفروقات CFDs التي تصبح هذه المناطق محل استهداف لبرامج المخاطرة لدى شركات الوساطة نفسها وبالتالي من الافضل بدلا من الحصول على صفقات الزيرو هيرو او الزيرو انعكاس كما يحاول اليعض الحصول عليها لتجنب الخسائر من خلال التحليل الفني البحث عن تطوير ادوات التحوط في السوق واهمها استخدام عقود الخيارات كأدوات للتحوط وبنفس الوقت معرفة مراكز التحوط لصناع السوق لمعرفة توجهات السيولة المتوقعة بدلا من الاعتماد على التحليل الفني فقط والحصول على معلومات اكثر دقة تساعدك في معرفة حركة الاسعار المتوقعة على سبيل المثال توفر منصة ONSA تلك الادوات النوعية من التحليلات التي تساعد في معرفة اماكن تمركز الحيتان وصناع السوق بدرجة اساسية يصبح التحليل الفني اداة مساعدة وليس اساسية كمرحلة اولى ومن ثم استخدام عقود الخيارات نفسها في الحصول على مراكز نوعية ذات ربحية عالية ومخاطر محدودة على سبيل المثال وجود اشاعة لامكانية ارتفاع اسعار النفط تجعل المستثمرين التوجه لشراء عربون العقود الاجلة للنفط قبل ان يتوجه لشراء عقود النفط حتى لايظطر في طرح سيولة على اشاعة قد لاتكون صحيحة وهنا يمكن الحصول على خطوة استباقية للحركة من خلال عقود الخيارات نفسها بنفس الوقت ادوات مثل :
Flow Unusual Whales Data & Options Filters
Gamma EXP
Optionsticks data feed
Depth Of Market Technical analysis tools
ومثلما اهمية هذه الادوات في معرفة مناطق السيولة بالنسبة للاسهم العالمية فانها لاتقل اهمية في تحليل ومعرفة مناطق السيولة مثل الذهب والنفط والعملات الاجنبية وحتى العملات المشفرة مثل البيتكوين على سبيل المثال .
من ناحية اخرى ولتوضيح اهمية هذه الادوات فان استخدام عقود الخيارات اساسا للمتاجرة باستراتيجيات تتحكم بالمخاطرة الى ادنى مستوياتها وتعظم من قيمة الربح اهمية كبيرة في تنمية المحفظة الاستثمارية سواء عبر العقود المفردة او الاستراتيجيات المركبة
على سبيل المثال : هناك توقع بتحرك الذهب بمزيد من الصعود وبالتالي يتوقع ارتفاع السعر الى مستويات المقاومة 2772 ( سعر عقود الفيوتشر الاصلية وليس عقود الفروقات ) وهي القمة التاريخية الحالية للذهب مع صعوبة تجاوزها للاعلى ولكن هناك دعم عند مستويات 2754 من الافضل اعادة اختباره للدخول وبالتالي يمكن عمل التالي :
شراء عقد ذهب من مستويات .2754 ( 100 اونصة ) حيث تبلغ سعر الاونصة 0.10 سنت
بيع عقد خيار كول على سترايك 2780 سعره 3.50 للأونصة الواحدة وبالتالي نحتاج بيع عقد بوت 100 اونصة كريدت بقبمة 350 دولارا حماية عقد ذهب ( 100 اونصة في حال الصعود الى مستويات المقاومة 2772 سيكون هناك ربح بحوالي 1800 دولار ستضاف اليها ربح عربون الخيار لمركز الحماية 350 دولار بصافي في حال الاقفال يوم 29 اكتوبر ادنى 2780 ربح اجمالي 2150 دولار
وسيكون لهذه الاستراتيجية اهمية في تغطية وحماية عقد الذهب بحوالي 350 دولار اي حتى مستويات 2746 دون اي خسارة اطلاقا في حال الانعكاس دون حاجة لاستخدام وقف الخسارة اطلاقا الا في منطقة ادنى من 2746 اي ان وقف الخسارة بعيد عن مجال الاستهداف بشكل افضل من الاسلوب التقليدي العادي المستخدم من غالبية المضاربين
اما في حالة الارتفاع اعلى من مستويات 2780 بالاعلى فان هناك خسارة في عقود الخيارات سيكون من خلالها مقدار الارتفاع الاكبر عن 2780 لاقيمة له لان الخسارة في قيمة العربون ستيغطيها الارتفاع في عقد الشراء من مستويات 2754
خلاصة الموضوع :
1- ستزداد الارباح نتيجة الصعود حتى 2772 بمقدار 2150 دولار للعقد بدلا من 1800 دولار للعقد فقط
2- حماية للعقد حتى 2746 دون الحاجة لعمل وقف خسارة الا من مستويات ادنى هذا المستوى وبالتالي الحصول على مرونة في حركة السعر بشكل افضل وامتصاص مقدار التذبذب العالي المستهدف من صانع السوق او من شركات الوساطة لعقود الفروقات
ويوجد هناك العديد من الاستراتيجيات التي تتعامل حركة السعر والاستفادة من جميع السيناريوهات المحتملة وخلاصة القول كيف تريدون منا ان نسلم رقابنا من خلال اوامر وضع الخسارة وهي اساسا واحدة من اهم الادوات التي نتعامل معها لمعرفة اين يتوجه الحيتان !!
Upcoming Educational Courses
Scalping and capital doubling method
- Thursday 14 November 08:30 PM
- 120 Minute
- Kaarm Tayea
Free online
RSI & MACD Basics and Strategies
- Wednesday 20 November 08:30 PM
- 120 Minute
- Walid Aboeldahab
Free online
Introduction to the US stocks world
- Monday 25 November 08:30 PM
- 120 Minute
- Walid Aboeldahab
Free online