كل ما تريد معرفته عن أكبر منافس لإنفيديا AMD قبل إعلان الأرباح..توقعات بصعود 50%

تمثل الشركات عصب الاقتصاد الأمريكي وفي هذا الأسبوع يتعرض الاقتصاد الأكبر في العالم للعديد من البيانات الهامة والمؤثرة ما بين بيانات التوظيف الرئيسية لاستقراء حالة الاقتصاد الكلي واتجاه الفيدرالي، وما بين العديد من نتائج الأرباح للشركات الأكثر صخبًا وربحًا في السوق الأمريكي.

وتنتظر الأسواق اليوم بيانات ثقة المستهلك والتي يتوقع الخبراء أن تسجل 99.5 نقطة، وكذلك بيانات فرص العمل JOLTs وتتوقع الأسواق أن تسجل فرص العمل 7.98 مليون فرصة وهو هبوط في التوقع مقارنة بالنتيجة السابقة عندما وفر الاقتصاد الأمريكي 8.04 فرصة عمل.

أما من ناحية نتائج الأرباح فستشهد اليوم الأسواق إعلان واحد من الكبار السبع لنتائجه وهي شركة ألفابيت (GOOGL) وكذلك ستكشف شركة AMD عن نتائجها وشركة باي بال PayPal.

تحليل سهم AMD قبل صدور نتائج الأرباح

وفيما يلي سنقوم بتسليط الضوء على أرباح شركة AMD وما تتوقعه ولنفسها وما تتوقعه منها الأسواق. وتعد شركة AMD واحدة من أبرز شركات أشباه الموصلات عالميًا وتنشط في مجالات مراكز البيانات والألعاب وأجهزة GPUs والعديد من المهام التكنولوجية. وتصنف ضمن قطاع تكنولوجيا المعلومات IT.

ونجحت الشركة في تداولات الأسبوع الماضي في الصعود بـ 3.78% وتتداول أسهم AMD الآن عند 159.92 دولارًا للسهم. وتبلغ قمة 52 أسبوعًا لسهم AMD عند 227 دولار أمريكي وقاع السهم في المدة ذاتها 94 دولار. وارتفع السهم في العام الأخير 66.27% متفوقًا على المؤشر الأوسع إس آند بي 500 وكذلك متفوقًا على إنتل (NASDAQ:INTC) التي هبطت منذ بداية العام أكثر من 30% وتعد شركة AMD المنافس الأكبر لإنفيديا في حقل شرائح الذكاء الاصطناعي مع العلم أن إنفيديا تسيطر على قرابة 90% من الحصة السوقية.

والسبب في الفجوة بين القيمة الجوهرية للسهم ومستهدفات المحللين هي أن السهم يعد من أضلاع حركة الذكاء الاصطناعي وهو ما يجعل توقعات الطلب على التكنولوجيا مستقبلًا ودور AMD فيها أحد عوامل توقع السعر مستقبلًا. وتمتاز الشركة بربحيتها القوية حيث نجحت في تحقيق ربح كبير في الـ 12 شهر السابقين ويتوقع المحللين تكرار الأمر في 2024. ويتوقع الخبراء أن يصعد صافي دخل الشركة هذا العام أيضًا.

تصدر شركة AMD أرباحها للربع الثالث من 2024 اليوم بعد جرس الإغلاق مع توقعات المحللين بتحقيق نمو ضخم في الأرباح هذا الربع.

• يتوقع المحللين وصول إيرادات الشركة في هذا الربع إلى 6.71 مليار دولار، وهو مقارب لما توقعه الشركة في تقرير الربع الثاني في توجيهاتها المستقبلية.
• ويتوقع أن يسجل صافي الدخل 299 مليون دولار هذا السهم صعودًا من 265 مليون دولار الربع الماضي. إلا أن توقعات المحللين هي تسجيل صافي دخل 815.76 مليون دولار بزيادة تتجاوز ضعف ما حققه الشركة في الربع الثالث من 2023 (299 مليون دولار).
• يتوقع الخبراء ربحية سهم 50 سنت فيما سجلت الشركة في الربع الماضي ربحية سهم 16 سنت.

ما أهم ما تبحث عنه في تقرير أرباح AMD؟

يركز متداولو شركة AMD والخبراء بشكل رئيسي على عوائد وأرباح مراكز البيانات الخاصة بالشركة. وفي يوليو الماضي نجحت الشركة في تقريرها للربع الثاني من تسجيل عوائد قياسية لمراكز البيانات بلغت 2.8 مليار دولار وهي أكثر من ضِعف ما حققته مراكز البيانات في الربع الثاني من العام السابق. مما يؤكد على الدور القوي والأساسي لمراكز البيانات في قيادة حركة الشركة.

وترتبط مراكز البيانات بشكل رئيسي بحالة الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي وتتغذى عليها.

ويتوقع المحللون أن ترتفع إيرادات مراكز البيانات إلى مستوى مرتفع جديد يبلغ 3.52 مليار دولار للربع الثالث. قالت الرئيسة التنفيذية للشركة، ليزا سو، في يوليو إن AMD تتوقع ”تحقيق نمو قوي في الإيرادات في النصف الثاني من العام مدفوعًا بالطلب على معالجات إنسترينكت Instinct وآي بي واي سي EPYC و رايزن Ryzen.“

قام المحللين بمراجعة توقعاتهم لربحية سهم AMD وتوقعات أرباح الشركة عدة مرات في الأيام الأخيرة. كذلك تم مراجعة توقعات أرباح الشركة لتهبط من أعلى مستويات الـ 7 مليار دولار إلى 6.715 مليار دولار في الوقت الحالي.

سهم AMD في عيون بنوك الاستثمار وكبار المحللين

• تحدد شركة روزنبلات للأوراق المالية مستهدف سعري لسهم عند 250 دولار مع التأكيد على تصنيف السهم كفرصة "شراء".

• بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) يؤكد على تصنيف شراء لأسهم AMD ويصنف سهم Intel بالأداء الضعيف. يتوقع البنك الاستثماري إيرادات أدفانسد مايكرو ديفايسز للربع الثالث من عام 2024 بقيمة 6.71 مليار دولار مع ربحية سهم قدرها 0.90 دولار، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع إجماع التوقعات البالغ 6.71 مليار دولار وربحية سهم قدرها 0.92 دولار. تقديرات الربع الرابع من عام 2024 أقل قليلاً من الإجماع، مع إيرادات متوقعة قدرها 7.47 مليار دولار وربحية سهم قدرها 1.11 دولار مقارنة بإجماع التوقعات البالغ 7.55 مليار دولار وربحية سهم قدرها 1.16 دولار.

• أصدر بنك مورجان ستانلي (NYSE:MS) بعض الملاحظات بشأن سهم AMD الأسبوع الماضي علق فيها على استراتيجية سلسلة التوريز الخاصة بالشركة وقد ساهم هذا التقرير في انخفاض السهم. وركز التقرير على استقراء معلومات خفض AMD بعض حجوزات رقاقات من شركة TSMC مما ينبئ بعدم اليقين هو حالة الطلب في 2025.

• محللو بايبر ساندلر يؤكدون تصنيف AMD باعتبارها متفوقة على السوق وتحدد المستهدف السعري عند 200 دولار.