الدولار يتراجع بقوة قبل الانتخابات الأمريكية والأسواق تترقب البنوك المركزية

تراجع الدولار الأمريكي يوم الاثنين وسط حالة من عدم اليقين السياسي قبل الانتخابات الرئاسية يوم الثلاثاء ومع توقع قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من الأسبوع.

يهبط مؤشر الدولار الأمريكي بقوة في بداية تداولات الأسبوع. حيث ينخفض مؤشر الدولار إلى 103.615 نقطة مقابل سلة من العملات الأجنبية هبوطًا بـ 0.56% في تمام الساعة 14:25 بتوقيت الرياض.

الدولار يتراجع قبيل الانتخابات الأمريكية

يتجه التركيز في بداية هذا الأسبوع إلى الانتخابات الرئاسية الأمريكية البالغة الأهمية التي ستُجرى يوم الثلاثاء، حيث يتقارب السباق بين مرشح الحزب الجمهوري دونالد ترامب ومنافسته الديمقراطية كامالا هاريس بشكل كبير.

ومع ذلك، تلقت هاريس دفعة خاصة عندما أظهر استطلاع رأي محترم من ولاية أيوا التي تميل تقليديًا إلى المحافظين تقدمها على ترامب بفارق ثلاث نقاط مئوية، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الدعم الذي تحظى به بين النساء.

وقال المحللون في ING، في مذكرة: "يبدو أن الأسواق تقلص بعض التداولات على ترامب"، وأضافوا: "نعتقد أن اليومين المقبلين قد يشهدان بعض التقلبات غير الطبيعية في أزواج الدولار الأمريكي بسبب ظروف التقلبات الأكثر تشددًا قبل الانتخابات الأمريكية المتنافسة بشدة والثنائية للغاية".

ويعتقد المحللون أن سياسات ترامب بشأن الهجرة والتخفيضات الضريبية والتعريفات الجمركية ستضع ضغوطًا تصاعدية على التضخم وعوائد السندات والدولار.

وبالإضافة إلى ذلك، كانت الأسواق أيضًا في وضع الاستعدادات لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأمريكي بنك الاحتياطي الفيدرالي في ختام اجتماعه الأخير الذي استمر ليومين يوم الخميس، وذلك في أعقاب قرار البنك المركزي بتخفيض كبير بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر.

وأظهر تقرير يوم الجمعة جداول الرواتب غير الزراعية تباطؤًا كبيرًا في الوظائف التي تم إنشاؤها في شهر أكتوبر، ولكن البيان تأثر بالأعاصير والنزاعات العمالية.

وأضاف ING: "لولا قرب موعد التصويت، كنا سنقول إن خفض الاحتياطي الفيدرالي كان سيؤثر سلبًا على الدولار، ولكن لن يتم تقييم الآثار المترتبة على العملات الأجنبية لقرار الاحتياطي الفيدرالي هذا إلا بعد أن تخفت حدة التقلبات التي صاحبت الانتخابات".

مكاسب اليورو بفضل تحسن بيانات منطقة اليورو

في أوروبا، ارتفع اليورو EUR/USD بنسبة 0.5% عند 1.0892، حيث ارتفع اليورو بنسبة 0.5%، وساعد على ذلك ضعف الدولار بالإضافة إلى البيانات الإيجابية نسبيًا التي صدرت مؤخرًا.

أظهرت البيانات الأخيرة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمنطقة اليورو ارتفاعًا إلى 46.0 في أكتوبر، وهو تحسن من 45.0 في الشهر السابق، حسبما أظهرت البيانات في وقت سابق يوم الاثنين. في حين أن هذا يُظهر أن القطاع لا يزال في منطقة الانكماش، إلا أنه يبدو أن هناك بعض السطوع يظهر في الأفق.

وأضافت آي إن جي: "قلصت الأسواق بعض الرهانات المتشائمة للبنك المركزي الأوروبي بعد أرقام النمو والتضخم الأخيرة في منطقة اليورو، ولكن من المحتمل أن تظل الأسواق منفتحة على الأرجح على إعادة تسعير فرصة خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر في حال فوز ترامب هذا الأسبوع". "والأساس المنطقي في ذلك هو أن البنك المركزي الأوروبي سيكون أكثر ميلًا إلى التيسير النقدي في ظل خطر الحمائية في عهد ترامب."

ارتفع الإسترليني دولار GBP/USD بنسبة 0.3% ليصل إلى 1.2963، مرتدًا من خسائر الأسبوع الماضي في أعقاب ميزانية حكومة حزب العمال الجديدة.

كما يجتمع البنك المركزي بنك إنجلترا أيضًا يوم الخميس ومن المتوقع أن يخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، على الرغم من أن هذا القرار قد تعقّد بسبب عمليات البيع في سندات الجيليت في أعقاب الميزانية الأسبوع الماضي.

وقالت ING: "من المحتمل أن تكون الأسواق مهتمة أكثر بسماع ما ستقوله لجنة السياسة النقدية بشأن ميزانية الأسبوع الماضي"، نظرًا لأن "مكتب مسؤولية الميزانية يرى أن الإجراءات المالية المعلنة داعمة للنمو والتضخم على حد سواء."

الين يرتد من أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر

انخفض الين الياباني USD/JPY  بنسبة 0.6% إلى 152.11، متراجعًا من أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر على خلفية ضعف الدولار. استفاد الين أيضًا من رسالة متشددة إلى حد ما من بنك اليابان الأسبوع الماضي.

انخفض الدولار يوان USD/CNY  بنسبة 0.3% إلى 7.1009، مع تحول التركيز بشكل مباشر إلى اجتماع اللجنة الدائمة للمؤتمر الوطني لنواب الشعب الصيني الذي يبدأ يوم الاثنين.

من المتوقع على نطاق واسع أن يحدد المجلس الوطني لنواب الشعب الصيني خططًا لمزيد من الإنفاق المالي، حيث تشير التقارير الأخيرة إلى أن المجلس قد يوافق على ديون إضافية بقيمة 1.4 تريليون دولار على مدى السنوات القادمة.