الأسهم تتلقى ضربة من تصاعد التوترات الجيوسياسية والذهب يتألق

أهم النقاط:

• الدولار الأمريكي وسندات الخزانة ترتفع إلى أعلى مستوياتها في خمسة أشهر، والين يسجل أضعف مستوياته أمام الدولار منذ عام 1990
• مبيعات التجزئة الأمريكية أعلى من التوقعات مع استمرار المستهلكين في تعزيز النمو
• تسلا تعتزم خفض أكثر من 10% من القوى العاملة عالميا مع رحيل بعض عناصر الإدارة العليا
• أسهم التكنولوجيا تنخفض مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى 4.60%.

سوق الفوركس: 

وصل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في خمسة أشهر وربع بعد تراجعه في البداية إلى ما دون 106، وجاءت عمليات البيع المعتدلة التي شهدها الدولار على خلفية عمليات البيع التي شهدتها الملاذات الآمنة، بعد أن تم احتواء الضربة الصاروخية الإيرانية، لكن المشترين ظهروا بعد بيانات مبيعات التجزئة الأقوى من المتوقع وسط استمرار التوترات الجيوسياسية. وأظهرت بيانات مبيعات التجزئة للسيارات بالولايات المتحدة أكبر زيادة في 14 شهرا، ويتم تداول مؤشر الدولار DXY على ارتفاع متواضع في منطقة ذروة الشراء.

أما بالنسبة لليورو، فقد شهدت العملة الأوروبية الموحدة عمليات بيع لليوم الخامس، وأوضح أحد مسؤولي البنك المركزي الأوروبي أنه يتوقع قيام البنك بخفض أسعار الفائدة 3 مرات هذا العام، مع وجود فرصة تزيد عن 50% لخفض أسعار الفائدة للمرة الرابعة، ومن المقرر أن تلقي محافظ البنك، كريستين لاجارد، خطابا يوم الأربعاء، حيث المتوقع أن تلتزم بالسيناريو الذي يمكن أن تتباين فيه السياسة الأوروبية والأمريكية، ويشير مستوى تصحيح فيبوناتشي لارتفاع بسيط لليورو أمام الدولار بالربع الرابع حول مستوى 1.06.

وبالنسبة للجنيه الاسترليني، فقد تخلت العملة البريطانية عن مكاسبها لتصل إلى أعلى مستوى لها أمام الدولار عند 1.2498 بعد بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية، لكن أداء الجنيه الاسترليني كان متفوقا بشكل معتدل خلال اليوم، وينصب التركيز حاليا على البيانات المعتادة لمنتصف الشهر هذا الأسبوع، حيث يعد نمو الأجور وتضخم الخدمات أمران أساسيان بالنسبة لبنك إنجلترا.

ارتفع زوج الدولار ين USD/JPY واخترق الاتجاه مستوى 154 للمرة الأولى منذ عام 1990، حيث حققت سندات الخزانة الأمريكية أعلى مستوياتها خلال عدة أشهر، وبلغ العائد على السندات لأجل 10 سنوات 4.66%، في حين ذكر تقرير إعلامي أن أعضاء بنك اليابان يشعرون بالقلق من التخلص التدريجي من التحفيز في وقت مبكر جدا، وأن البنك قد لا يكون مستعدا لرفع أسعار الفائدة حتى لو تم رفع توقعات التضخم.

سجل الدولار الاسترالي أدنى مستوياته في العام الحالي، على الرغم من انتعاش خام الحديد، ويبلغ أدنى مستوى سجله الدولار الاسترالي منذ منتصف فبراير الماضي وحتى الآن 0.6442، وتماسك زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بالقرب من أعلى مستوياته الأخيرة بعد عمليات البيع في بداية الجلسة، وتراجع سعر النفط الخام مرة أخرى بسبب المخاوف الجيوسياسية الأقل تهديدا، لكنه وجد عرضا كبيرا وسط التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط، وكانت أسعار المعادن متقلبة استجابة للعقوبات الجديدة على الإمدادات الروسية.

سوق الأسهم:

أغلقت الأسهم الأمريكية في المنطقة الحمراء لتواصل خسائر الأسبوع السابق وتصل إلى أدنى مستوياتها في سبعة أسابيع، حيث أنهى مؤشر S&P 500 واسع النطاق الجلسة منخفضا بنسبة 1.20% ليسجل 5,061 نقطة، وتراجع مؤشر ناسداك Nasdaq 100 التكنولوجي بنسبة 1.65% ليغلق عند 17,706، بينما هبط مؤشر داو جونز بنسبة 0.65% ليغلق عند 37,735 نقطة وأقل لليوم السادس على التوالي. 

وقفز مؤشر فيكس Vix، وهو مقياس الخوف في وول ستريت، بشكل حاد ليتم تداوله فوق متوسطه على المدى الطويل البالغ 17 بعد تسجيله 19، وهبط مؤشرا 500 S&P وناسداك عبر مستويات الدعم على المدى القريب مع تضرر أسهم قطاع التكنولوجيا، وانخفض سهم تسلا 5.6% بعد الأنباء عن تسريحها 10% من قوتها العاملة عالميا.

الأسهم الآسيوية:

تراجعت العقود الآجلة لأٍهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وتراجعت الأسواق بشكل كبير بعد الهجوم الصاروخي الإيراني على إسرائيل، وهبط مؤشر نيكاي 225 الياباني، وانخفض لفترة وجيزة إلى مستوى 39,000، ولكن ضعف الين ساعد في جذب المشترين، وتعرض مؤشر ASX 200 لضغوط بسبب ضعف أداء شركات مناجم الذهب والتكنولوجيا، وأغلقت المؤشرات الصينية متباينة بعد البيانات التجارية المخيبة للآمال الأخيرة.

ارتفع الذهب بعد استقراره في البداية خلال أغلب تداولات الجلسة الأوروبية، وجاء ذلك بعد حركة تصحيحية تقترب قيمتها من حوالي 100 دولار يوم الجمعة حيث سجل الذهب قمة جديد عند 2,431 دولار للأوقية، ويتم تسعير علاوة المخاطر الرئيسية، وفي حين أن قوة الدولار وارتفاع العائدات ليسا داعمين للذهب، إلا أن المشترين ما زالوا نشطين ويسعون للاحتفاظ بالملاذات الآمنة.

اليوم التالي – بيانات الصين، الأجور في المملكة المتحدة، مؤشر أسعار المستهلكين في كندا:

صدر عدد كبير من البيانات الصينية وأبرزها الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، وسط إجماع التوقعات على أن النمو قد يصل إلى 5% على أساس سنوي بالربع الأول، أي أقل بمقدار 0.2% من الربع السابق، ويظل انكماش القطاع العقاري الذي طال أمده يتناقض بشكل حاد مع أداء قطاعي التصنيع التكنولوجي والبنية التحتية القويين نسبيا، في حين ومن المتوقع أن تسجل مبيعات التجزئة نموا بنسبة 4.5%، مما سيعني أن الاستهلاك لا يزال قويا. كما من المتوقع أن ينمو الإنتاج الصناعي بنسبة 5.4%، مع ارتفاع الاستثمار في الأصول الثابتة بنسبة 4.0%.

تبدأ بيانات المملكة المتحدة هذا الأسبوع بتقارير الوظائف والأجور، حيث من المتوقع تباطؤ نمو الأجور والمكافآت السابقة إلى أقل من 6%، بعد أن بلغ ذروته بالقرب من 9% في الصيف الماضي، كما من المحتمل أن تتأثر البيانات بشكل إيجابي في المستقبل. ويرجع ذلك إلى التسارع الحاد في الأجور في الربيع الماضي، مما يعني أن المعدلات السنوية قد تنخفض أكثر، وسوف يتحول الاهتمام سريعا بعد ذلك إلى مؤشر أسعار المستهلكين المقرر صدورها يوم الأربعاء.

أما بالنسبة لكندا، فقد تباطأ مؤشر أسعار المستهلك الكندي في الأشهر الأخيرة مع مراجعة آخر توقعات بنك كندا للربع الأول المنخفضة، وقد يعزز استمرار هذا الاتجاه في مارس احتمالات خفض أسعار الفائدة، وهو ما قد يضيف المزيد من الضغط على الدولار الكندي، ومع ذلك، لا تزال مخاطر التضخم قائمة، مع بقاء تكاليف المأوى وأسعار الخدمات الأخرى مرتفعة، إلى جانب أسعار النفط الخام.

الرسم البياني لليوم – انهيار مؤشر S&P 500:

يمكن أن تتفوق التوترات الجيوسياسية على الأرباح القوية على المدى القريب، وسط بدء موسم نتائج الأعمال في الولايات المتحدة هذا الأسبوع، حيث أعلن بنك جولدمان ساكس عن نتائج أفضل من المتوقع، حيث عزز الانتعاش في الاكتتاب وعقد الصفقات في تحسين أداء البنك.

تشمل الشركات البارزة الأخرى التي من المقرر أن تصدر تقارير أرباحها هذا الأسبوع مورجان ستانلي الذي يقدم تقرير أرباحه اليوم، مع شركة تصنيع الرقائق الأوروبية ASML، التي تعلن نتائجها يوم الأربعاء، و نتفلكس Netflix يوم الخميس، و بروكتور آند جامبل Proctor & Gamble بختام الأسبوع.

من الناحية الفنية، اخترق مؤشر S&P مستوى الدعم الرئيسي على المدى القريب عند 5,146، وانخفضت الأسعار أيضا عبر المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوما عند 5114، و يقع مستوى تصحيح فيبوناتشي الأول لارتفاع أكتوبر 2023 عند 4,990، بينما يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 4,916.