للمتداولين: أهم ما يحرك الأسواق اليوم بين بيانات هامة ورقم قياسي!

 ستحدد بيانات التضخم الأمريكية التوقعات بشأن مسار أسعار الفائدة الفيدرالية وتختبر الارتفاع القياسي في سوق الأسهم، ويجتمع البنك المركزي الأوروبي، وهل يمكن أن يكون البيتكوين على وشك أن يصبح سائدًا بعد اختراق حاجز 100,000 دولار؟ إليك نظرة على ما يحدث في الأسواق للأسبوع المقبل.

مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي

من المقرر أن تنشر الولايات المتحدة بيانات شهر نوفمبر على تضخم أسعار المستهلكين يوم الأربعاء والتي ستمنح مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي نظرة أخيرة على ضغوط الأسعار قبل اجتماعهم الأخير للسياسة العامة لهذا العام في الأسبوع التالي.

وقد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس منذ سبتمبر وتتوقع الأسواق حاليًا خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 17-18 ديسمبر الاجتماع.

الرهانات وقد عزز تقرير الوظائف الذي صدر يوم الجمعة الماضي والذي جاء أقوى من المتوقع من توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة مرة أخرى، ولكن أي مؤشر على أن التقدم في إعادة التضخم إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% قد توقف، من المرجح أن يؤدي إلى مراجعة الأسواق للتوقعات.

كما عادت المخاوف بشأن احتمال انتعاش التضخم إلى الواجهة بسبب خطط الرئيس المنتخب دونالد ترامب لزيادة الرسوم الجمركية على الواردات. ومن المتوقع أن تكون التعريفات الجمركية ذات أثر تضخمي.

2. اختبار سوق الأسهم

ارتفع مؤشرا S&P 500 و ناسداك المركب إلى مستويات إغلاق قياسية يوم الجمعة حيث استمرت التوقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال فترة النمو الاقتصادي القوي في دعم معنويات المستثمرين.

وقد أدى هذا السيناريو تاريخيًا إلى تحقيق مكاسب قوية في الأسهم، وقد دعمته بيانات الوظائف يوم الجمعة.

سيختبر تقرير التضخم يوم الأربعاء قوة ارتفاع الأسهم الأمريكية في نهاية العام. وفي حال جاءت البيانات أعلى من المتوقع، فقد يخفف الاحتياطي الفدرالي من حدة التوقعات بشأن المسار المستقبلي لخفض أسعار الفائدة.

ويتوقع المحللون بالفعل وتيرة أكثر تدرجًا لخفض أسعار الفائدة في العام المقبل مع تقييم صانعي السياسة لسياسات ترامب المالية بعد توليه منصبه في 20 يناير.

3. خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة

يعقد البنك المركزي الأوروبي البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الأخير هذا العام يوم الخميس حيث يتوقع الاقتصاديون بأغلبية ساحقة خفضًا آخر لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس - وهو ما سيكون رابع خفض من نوعه هذا العام.

ارتفع معدل التضخم في منطقة اليورو في نوفمبر/تشرين الثاني، ولكن يبدو أنه لا يزال يتجه نحو هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

ومن المقرر أن ينشر البنك المركزي الأوروبي أيضًا توقعات محدثة للنمو والتضخم، والتي من المرجح أن يتم تعديلها بخفضها للعام المقبل.

منذ الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي في أكتوبر/تشرين الأول الماضي، ارتفعت المخاطر الجمركية على أوروبا بعد فوز ترامب في الانتخابات؛ ففرنسا وألمانيا تعانيان من الاضطرابات السياسية؛ وتباطأ النشاط التجاري بشكل حاد، وضعف مؤشر euro.

قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إن الحرب التجارية ستكون "سلبية صافية للجميع"، وليس فقط الدول المستهدفة بالرسوم الجمركية الأمريكية.

4. رقم قياسي للبيتكوين

تجاوزت البيتكوين، وهي أكبر عملة رقمية في العالم، حاجز ال 100,000 دولار للمرة الأولى يوم الخميس بعد أن أعلن ترامب عن اختياره المخضرم في مجال العملات الرقمية بول أتكينز لرئاسة لجنة الأوراق المالية والبورصات.

كما أعلن ترامب أيضًا أنه يخطط لتعيين ديفيد ساكس، المدير التنفيذي السابق لموقع PayPal والمبشر بالعملات الرقمية ديفيد ساكس، "قيصر البيت الأبيض للذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية"، مما أثار الشكوك حول من سيقود السياسة بالضبط.

وفي حين حث كلاهما المنظمين على تبني نهج أكثر تساهلاً، لا يبدو أن أياً منهما قد اتخذ موقفاً بشأن ما إذا كان ينبغي اعتبار الرموز المشفرة أوراقاً مالية أو سلعاً أو مرافق (TADAWUL:2083) - وهي قضية رئيسية ستشكل الإطار التنظيمي للصناعة.

في حين أن أرقامًا مثل 200,000 دولار يتم ذكرها بالفعل لعام 2025، فإن تاريخ البيتكوين مليء بالارتفاعات القياسية والانعكاسات المذهلة بنفس القدر.

5. أسعار النفط

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الجمعة، لتعزز خسائرها الأسبوعية وسط توقعات بحدوث فائض في المعروض العام المقبل على خلفية ضعف الطلب على الرغم من قرار أوبك وحلفائها بتأجيل رفع الإنتاج وتمديد خفض الإنتاج حتى نهاية عام 2026.

وخسر نفط برنت أكثر من 2.5% خلال الأسبوع، في حين انخفض نفط تكساس بنسبة 1.2%.

وافقت أوبك بلس يوم الخميس على تأجيل بدء زيادات الإنتاج المخطط لها لمدة ثلاثة أشهر حتى أبريل 2024 ومددت تخفيضات الإنتاج الحالية حتى نهاية عام 2026. لكن تجار الطاقة قالوا إن هذه الخطوة فشلت في تعويض المخاوف بشأن ضعف الطلب، لا سيما في الصين، ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم.

وكانت أسعار النفط محدودة النطاق في الأسابيع الأخيرة، حيث تم تعويض التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط جزئيًا بالمخاوف بشأن النمو الاقتصادي العالمي وتباطؤ الانتعاش في الصين.