رئيس الفيدرالي ورئيس الولايات المتحدة: أهم ما يحرك الأسواق هذا الأسبوع

من المتوقع أن يكون أسبوعًا مثيرًا للاهتمام بالنسبة للمستثمرين مع توجه الناخبين الأمريكيين إلى صناديق الاقتراع في سباق الانتخابات الرئاسية يوم الثلاثاء وهو الأمر الذي سيكون له عواقب بعيدة المدى على السياسة المالية والتجارة العالمية. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض آخر لأسعار الفائدة في اجتماعه الأخير مع ترقب المستثمرين بحثًا عن أدلة على المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

إليك نظرة على ما يحدث في الأسواق خلال الأسبوع المقبل.

الانتخابات الأمريكية

يُصادف يوم الانتخابات يوم الثلاثاء مع بدء التصويت المبكر بالفعل في سباق متقارب على البيت الأبيض، حيث يتنافس الجمهوري دونالد ترامب ضد الديمقراطية كامالا هاريس.

وينظر بعض المحللين إلى المكاسب الأخيرة في عوائد سندات الخزانة والدولار على أنها توقع السوق لفوز ترامب. غير أن استطلاعات الرأي تُشير إلى سباق متقارب للغاية، مما يعني أن فوز الديمقراطي قد يؤدي إلى موجة من التداولات غير المتوقعة.

وربما يتطلع المتداولون إلى نتيجة واضحة، خوفًا من احتمال حدوث تنافس في الانتخابات وفترة طويلة من عدم اليقين بشأن النتيجة باعتبارها خطرًا كبيرًا على الأسواق.

ولا يُنظر إلى سبع ولايات فقط على أنها تنافسية حقًا، ولكن أظهر استطلاع للرأي نُشر يوم السبت أن هاريس تتقدم بشكل مفاجئ في ولاية أيوا، وهي ولاية فاز بها ترامب بسهولة في آخر دورتين انتخابيتين، على الرغم من أن استطلاعًا آخر أظهر تأخرها في تلك الولاية.

اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ختام سياسته الأخيرة الاجتماع يوم الخميس، يليه خفض آخر في ديسمبر بعد خفض سبتمبر بمقدار 50 نقطة أساس.

عزز تقرير الوظائف غير الزراعية الصادر يوم الجمعة، والذي أظهر أن نمو الوظائف قد توقف تقريبًا في أكتوبر وسط تأثير الإضرابات والاضطرابات المناخية، التوقعات بخفض أقل في أسعار الفائدة. وقد تم تعديل نمو الوظائف للشهرين السابقين بشكل أقل، مما يشير إلى أن سوق العمل تهدأ تدريجياً.

ويأمل المستثمرون في أن يُظهر بيان الاحتياطي الفيدرالي وتعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي الذي سيعقد بعد اجتماع السياسة النقدية ما إذا كان المسؤولون يعتقدون أن المرونة الاقتصادية ستستمر - وما إذا كانوا قد يخفضون أسعار الفائدة بشكل أبطأ نتيجة لذلك.

لكن المحللين في مورجان ستانلي (NYSE:MS) قالوا في مذكرة يوم الجمعة إنهم لا يتوقعون أن يلتزم باول "بحجم أو إيقاع التخفيضات المستقبلية ولكن سيؤكدون أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يعتمد على البيانات".

موسم الأرباح

يستمر موسم الأرباح للربع الثالث، مع صدور عدد كبير من النتائج في الأيام المقبلة، على الرغم من أن المستثمرين سيركزون اهتمامهم على الأرجح على الانتخابات والاحتياطي الفيدرالي.

من المقرر أن تصدر كل من شركة بالانتير (PLTR) وكونستيليشن إنرجي (CEG) تقريرهما يوم الاثنين، يليهما بعد يوم واحد شركة Builders FirstSource Inc (BLDR) وشركة فيراري (RACE) وشركة سوبر مايكرو كومبيوتر(SMCI). خسرت أسهم سوبر مايكرو كومبيوتر SMCI ما يقرب من 45% الأسبوع الماضي بعد أن كشف ملف تنظيمي أن شركة المحاسبة إيرنست آند يونج استقالت من منصبها محاسب الشركة.

ومن المقرر أن تقدم كوالكوم (QCOM)، وسي في إس (CVS) وآرم هولدينج(ARM) تقاريرها وأرباحها يوم الأربعاء، حيث يترقب المستثمرون أي تحديث من شركة Arm بشأن الدعوى القضائية التي رفعتها ضد شركة كوالكوم Qualcomm.

كذلك ينتظر أن تقدم بنترست (PINS)، ودرافت كينجز (DKNG)، وكلاود فلير (NET) وآفريم (AFRM) من بين بعض الأسماء المقرر أن تقدم تقاريرها يوم الخميس.

خفض بنك إنجلترا لسعر الفائدة

يجتمع البنك المركزي البريطاني بنك إنجلترا يوم الخميس ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بعد خفض أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات في أغسطس. قد يجذب قرار السياسة النقدية المزيد من الاهتمام، حيث يأتي في أعقاب الميزانية الجديدة لحكومة حزب العمال.

ويتوقع المستثمرون الآن تخفيضات أقل في أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا في العام المقبل، حيث أدت خطط زيادة الاقتراض والإنفاق التي تم الكشف عنها في ميزانية يوم الأربعاء الماضي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض في المملكة المتحدة إلى أعلى مستوياتها في عام.

وفي مكان آخر، من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي البريطاني بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير يوم الثلاثاء ولبقية هذا العام، حيث لا يزال النشاط الاقتصادي القوي والتضخم الأساسي الثابت يبرر اتباع نهج حذر.

أسعار النفط

يبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة حيث أن علاوة المخاطر الجيوسياسية تعوض المخاوف بشأن ارتفاع المعروض وضعف توقعات الطلب.

وارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وسط تقارير تفيد بأن إيران تستعد لشن ضربة انتقامية على إسرائيل من العراق في غضون أيام. وكانت إيران وإسرائيل قد انخرطتا في سلسلة من الضربات المتبادلة ضمن حرب الشرق الأوسط الأوسع نطاقاً التي اندلعت بسبب القتال في غزة.

كما تلقت الأسعار دعمًا أيضًا من التوقعات التي تشير إلى أن منظمة أوبك بلس قد تؤجل الزيادة المقررة في ديسمبر في إنتاج النفط لمدة شهر أو أكثر بسبب القلق من ضعف الطلب على النفط وارتفاع المعروض. وقد يتم اتخاذ قرار في وقت مبكر من هذا الأسبوع.

وعلى مدار الأسبوع، سجلت أسعار نفط برنت انخفاضًا بنحو 4%، في حين انخفضت العقود الآجلة لنفط تكساس WTI بنحو 3% حيث أثر الإنتاج الأمريكي القياسي على الأسعار.

--ساهمت رويترز في إعداد التقرير