أهم 5 أحداث في السوق اليوم: مفاجأة الفيدرالي وأرباح عملاق التجزئة

يبدو أن وول ستريت الرئيسية ستبدأ تعاملات اليوم بمكاسب طفيفة حيث يترقب المستثمرون صدور محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالإضافة إلى مراجعات تقارير الوظائف غير الزراعية. ويواصل الذهب تسجيل مستويات قياسية مرتفعة، في حين يبدو أن وول مارت تستعد لبيع حصتها لدى عملاق التجارة الإلكترونية الصيني جيه دي دوت كوم (ناسداك:JD).

1. محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ومراجعة تقارير الوظائف  لتوفير رؤية حول خفض أسعار الفائدة

يتطلع المستثمرون إلى إصدار محاضر من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأخير، المقرر عقده في وقت لاحق من الجلسة، للحصول على مزيد من المعلومات حول احتمالية خفض وشيك لسعر الفائدة، وحجمه المحتمل.

وكان البنك المركزي الأمريكي قد أبقى على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير في أواخر يوليو الماضي، محافظًا على سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة في النطاق الحالي الذي يتراوح بين 5.25% و5.50%.

ومع ذلك، مالت تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق إلى الإشارة إلى خفض سعر الفائدة في سبتمبر، ومن المتوقع أن يعزز المحضر هذا الموقف المتشائم.

وقالت محافظة الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان يوم الثلاثاء إنها لا تزال حذرة بشأن خفض أسعار الفائدة وحذرت من المبالغة في رد الفعل على البيانات الأخيرة التي تظهر تراجع التضخم حيث لا تزال المخاطر التصاعدية تشكل تهديدًا.

ومع ذلك، أضافت بومان، وهي من المتشددين المعروفين، أنه "سيصبح من المناسب خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية تدريجيًا لمنع السياسة النقدية من أن تصبح مقيدة بشكل مفرط للنشاط الاقتصادي والتوظيف" إذا كان هناك المزيد من التقدم في التضخم.

وبالإضافة إلى ذلك، من المقرر أيضًا أن يتم نشر المراجعات الأولية للرقم القياسي الأمريكي بيانات العمالة في وقت لاحق من الجلسة، ومن المتوقع أن يتم إجراء مراجعة كبيرة بالخفض، الأمر الذي من شأنه أن يدعم خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.

كما قال المحللون لدى أي إن جي، في مذكرة إنه: "قد يتم تعديل رقم خلق الوظائف بالخفض بما يصل إلى 800,000 وظيفة، وفقًا لبعض التقديرات، مما يعني أن سوق العمل قد لا يكون قويًا كما تم تصويره سابقًا".

2. ارتفاع العقود الآجلة قبيل صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، قبل صدور محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالإضافة إلى مراجعة بيانات الوظائف حيث يسعى المستثمرون إلى الحصول على أدلة حول موعد بدء الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.

وبحلول الساعة 04:20 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (08:20 بتوقيت جرينتش)، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو بمقدار 45 نقطة، أو 0.1%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بمقدار 5 نقاط، أو 0.1%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بمقدار 10 نقاط، أو 0.1%.

كما أغلقت مؤشرات وول ستريت القياسية تعاملاتها بخسائر صغيرة يوم الثلاثاء، لتقطع بذلك سلسلة مكاسب جيدة. وانخفض مؤشر السوق العريض إس أند بي 500 بنسبة 0.2%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب ذو الثقل التكنولوجي بنسبة 0.3% وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط بنسبة 0.2%.

وسيركز المستثمرون على محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ومراجعات تقارير الوظائف الأخيرة، قبل خطاب جيروم باول يوم الجمعة في جاكسون هول.

وفي قطاع الشركات، ارتفع سهم تول براذرز (بورصة نيويورك:TOL) قبل السوق بعد أن تجاوزت شركة بناء المنازل توقعات الأرباح في الربع الثالث من السنة المالية الثالثة، ورفعت توجيهاتها بشأن التسليمات للعام بأكمله.

وارتفع سهم كيسايت تكنولوجيز (بورصة نيويورك:KEYS) بأكثر من 10% قبل السوق بعد أن نشرت شركة تصنيع معدات الاختبار توجيهات قوية للربع الرابع من السنة المالية بشأن الإيرادات.

3. وول مارت تبيع حصتها لدى جيه دي دوت كوم

قررت شركة وولمارت (بورصة نيويورك:WMT) تغيير مسارها أثناء التعامل مع السوق الصينية المهمة، وبيع حصتها في شركة التجارة الإلكترونية الصينية جيه دي دوت كوم والتركيز على عملياتها الخاصة في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

وتسعى سلسلة المتاجر الكبرى إلى جمع حوالي 3.74 مليار دولار من خلال بيع حصتها في جيه دي دوت كوم، حسبما أفادت وكالة بلومبرج يوم الثلاثاء، حيث تعمل مورجان ستانلي (NYSE:MS) كوسيط وسيط للطرح.

وقالت وول مارت إنه: "يسمح لنا هذا القرار بالتركيز على عملياتنا القوية في الصين في وول مارت الصين ونادي سام، وتوظيف رأس المال في أولويات أخرى".

وتمتلك شركة البيع بالتجزئة الأمريكية حصة 5.19% في جيه دي دوت كوم، وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن (LON:LSEG)

، حيث بدأت الشراكة في عام 2016 عندما باعت وول مارت متجر البقالة الصيني على الإنترنت يهاوديان مقابل حصة 5% في جيه دي دوت كوم.

وقد سجلت وول مارت ارتفاعًا بنسبة 17.7% على أساس سنوي في إيرادات أعمالها في الصين لتصل إلى 4.6 مليار دولار في الربع الثاني على خلفية النمو القوي في سلسلة مستودعات نادي سام وعروضها الرقمية.

وقد أعلن موقع جيه دي دوت كوم عن تحقيق أرباح أفضل من المتوقع في الربع الثاني من العام، ولكن سوق التجزئة في الصين تضرر من التراجع المستمر في ثقة المستهلكين وسط مخاوف بشأن التوظيف والدخل.

4. التركيز على المزيد من أرباح التجزئة

يقترب موسم الأرباح في الولايات المتحدة من نهايته، ولكن لا تزال هناك أرقام من قطاع التجزئة بشكل أساسي يجب استيعابها.

وأصدرت شركة تارجت (NYSE:TGT) الشهيرة نتائجها الفصلية والتي جاءت أفضل من التوقعات مع توجيهات مستقبلية تتسم بالحذر.

أعلنت تارجت اليوم قبل افتتاح الأسواق عن زيادة المبيعات بـ 3% في الربع الثاني، ونجحت تارجت في تحقيق إيرادات وأرباح أعلى من توقعات السوق.  حيث حققت تارجت ربحية سهم 2.57 دولار مقابل 2.18 دولار للتوقعات. فيما جاءت الأرباح 25.45 مليار دولار، والتوقعات كانت 25.21 مليار دولار.

ومع ذلك، رفعت شركة تارجت توجيهاتها بشأن الأرباح، قائلةً إنها تتوقع أن تتراوح أرباح السهم المعدلة من 9 إلى 9.70 دولار أمريكي، بزيادة عن النطاق السابق الذي يتراوح بين 8.60 دولار أمريكي و9.60 دولار أمريكي.

ارتفعت الأسهم بأكثر من 10% في تعاملات ما قبل السوق حيث أظهر تارجت تحسنًا في تحقيق الأرباح.

وفي مكالمة هاتفية مع الصحفيين، قال الرئيس التنفيذي للعمليات مايكل فيدلكي إن شركة تارغت اتبعت ”نهجًا مدروسًا“ في توقعاتها لأنه من الصعب التنبؤ بعقلية المستهلكين وحالة الاقتصاد في الأشهر المقبلة.

وأضاف قائلاً: ”في حين أننا سعداء بأدائنا حتى الآن هذا العام، ولا تزال نظرتنا للمستهلكين كما هي إلى حد كبير، إلا أن نطاق الاحتمالات وخلفية الاقتصاد الكلي في بيانات المستهلكين وفي أعمالنا لا تزال مرتفعة بشكل غير عادي“.

وقد أظهرت بيانات الاتحاد الوطني للبيع بالتجزئة من أوائل شهر يوليو أن الإنفاق المتوقع على العودة إلى المدرسة لكل أسرة سينخفض قليلاً عند 875 دولارًا أمريكيًا مقابل الرقم القياسي المسجل العام الماضي البالغ 890 دولارًا أمريكيًا.

وخفضت شركة لويز (LOW) توقعاتها للعام بأكمله يوم الثلاثاء، في مؤشر آخر على البيئة الصعبة لقطاع التجزئة.

وقد أبلغت حوالي 93% من شركات مؤشر إس أند بي 500 عن نتائج أرباحها للربع الثاني، وحتى الآن تجاوزت 79% من الشركات التي أبلغت عن نتائجها تقديرات أرباح المحللين، في حين أن 60% فقط من الشركات التي أعلنت عن أرباحها قد تجاوزت تقديرات المحللين في حين أن 60% فقط قد تجاوزت الإيرادات، وفقًا لبيانات فاكتسيت.

5. الذهب لا يتوقف عن مطارقة المستويات القياسية

انخفضت أسعار الذهب يوم الأربعاء، لتظل بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة حيث أدى احتمال انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية إلى تراجع الدولار وتحفيز المزيد من التدفقات إلى المعدن الأصفر.

وبحلول الساعة 04:20 بالتوقيت الشرقي، انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.2% إلى 2,509.52 دولار للأونصة، بينما انخفض العقود الآجلة للذهب المنتهية صلاحيته في ديسمبر بنسبة 0.1% إلى 2,547.40 دولار للأونصة.

كذلك، شهد الذهب زيادات كبيرة في الأسعار، مع مكاسب تزيد عن 20% هذا العام حتى الآن وأكثر من 30% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حيث ارتفع إلى أعلى مستوياته على الإطلاق حيث إن احتمالية انخفاض أسعار الفائدة تبشر بالخير لأنها تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في الأصول غير المدرة للعائد.

ومع ذلك، هناك عوامل رئيسية أخرى ساعدت المعدن الأصفر على الارتفاع، حيث كان التوتر الجيوسياسي أحد الدوافع الرئيسية.

فقد أدى تجميد احتياطيات روسيا من العملات الأجنبية في عام 2022 إلى جعل السندات الغربية أقل جاذبية للدول غير الديمقراطية. ونتيجة لذلك، أصبح الذهب بديلاً أكثر جاذبية للبنوك المركزية.

ويضاف إلى ذلك مشكلة العجز الكبير في الميزانية في الاقتصادات الكبرى مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وفرنسا.

كما أن المناخ السياسي الحالي في الولايات المتحدة يساهم أيضًا في ارتفاع الذهب، حيث تؤدي المقترحات المتعلقة بزيادة التعريفات الجمركية وضوابط الأسعار والإعانات الكبيرة إلى زيادة القلق بين المستثمرين.