التحليل الأساسي لأغلب العملات الرئيسية

فيما يلي تحديث النظرة الأساسية الشاملة لأغلب العملات الرئيسية، برجاء قراءة الروابط الداخلية للمزيد من التفاصيل المتعلقة بكل حدث:

الدولار الأمريكي (إيجابي)

• أظهرت نتائج اجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أنه لن يتم رفع الفائدة خلال الشهر الجاري وترك الباب مفتوحًا لرفعها خلال سبتمبر بناءًا على البيانات الاقتصادية (تعرف على المزيد من التفاصيل).
• تصريحات "يلين" تدعم رفع الفائدة هذا العام ودعمت الدولار الأمريكي.
• صعد مؤشر التغير في أعداد التوظيف بالقطاع غير الزراعي الأمريكي فوق المستوى 200 ألف مرة أخرى مما دعم تعافي سوق العمل بعد الضعف الذي شهده خلال شهر مارس (تعرف على تأثير البيانات على قرار الفائدة) وسوف نوافيكم بالسيناريو المتوقع قبل صدور بيانات التوظيف هذا الأسبوع.
• استقرار إعانات البطالة دون المستوى 300 ألف يدعم قوة سوق العمل.
• تراجعت معدلات البطالة إلى أدنى مستوياتها منذ مايو 2008 لتقترب من النسبة المستهدفة عند 5%.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بقيمته الأساسية  من 0.2% إلى 0.3% خلال شهر أبريل مما يدعم تعافي الاقتصاد الأمريكي.
• قطاع الإسكان سجل نموًا قويًا.
• تراجع قيمة الدولار خلال الربع الأول قلل من مخاوف ارتفاع قيمة الدولار بشكل مبالغ فيه ويعطيه مساحة للارتفاع مجددًا.
• ثقة المستهلك الأمريكي شهدت ضعفًا خلال الفترة الأخيرة.
• يعد الاقتصاد الأمريكي الأفضل أداءً بين الاقتصادات المتقدمة.
• سجلت التقديرات الأولية لإجمالي الناتج المحلي -0.7% مقابل النسبة السابقة عند 0.2% ولكنها جاءت أفضل من التوقعات عند -0.8%.
• من المتوقع أن تشهد البيانات الاقتصادية تحسنًا خلال هذا الربع من العام.
• توقعات برفع الفائدة هذا العام.
• الدولار طابق التوقعات التي أشرنا إليها.

اليـورو (سلبي)

• يعاني اقتصاد منطقة اليورو من ضغوط قوية متمثلة في معدلات التضخم المنخفضة قرابة مستوياتها الصفرية.
• تصريحات دراجي الأخيرة أكدت على استمرار برنامج التيسير النقدي حتى تشهد معدلات التضخم ارتفاعًا.
• برنامج التيسير النقدي بقيمة 1 تريليون يورو يشكل ضغوطًا قوية على اليورو.
• تباطؤ نمو الإقراض يشكك في قدرة التيسير النقدي على تحفيز النمو الاقتصادي.
• الأزمة اليونانية هي المسيطرة على السوق في الوقت الحالي خاصة مع اقتراب موعد سداد قسط الديون لصندوق النقد الدولي بالرغم من عدم حصولها على أية مساعدات مالية.
• انخفاض قيمة اليورو يعمل في صالح النمو الاقتصادي.
• معدلات الفائدة منخفضة ولا نية لخفضها مرة أخرى (0.05%).
• الاتجاه الهابط هو المسيطر على اليورو.
• لا يزال هناك حالة من الغموض حول الأزمة اليونانية والتي قد تفاجئ الأسواق في أي وقت. (تعرف على السيناريوهات المحتملة).
• ضعف ثقة الاقتصاد الألماني يزيد من الضغوط على اليورو.
• تراجعت التقديرات الأولية لإجمالي الناتج المحلي الألماني من 0.7% إلى 0.3%.
• اليورو يواجه ضغوط سياسية واقتصادية.
• الانتخابات الإسبانية قد تكون شوكة أخرى في ظهر منطقة اليورو.
• تعرف على أسباب هبوط اليورو.

الجنيه الاسترليني (سلبي)

• فوز حزب المحافظين بالانتخابات يدعم الاستقرار السياسي واستمرار السياسة النقدية الحالية.
• بالرغم من قوة الاقتصاد البريطاني إلا أن تراجع أسعار النفط يؤثر سلبًا معدلات التضخم.
• انزلقت معدلات التضخم إلى النطاق السلبي لأول مرة منذ 1960 مما يدعم الإبقاء على معدلات الفائدة المنخفضة الحالية حتى نهاية العام الجاري وأصبح شبح الركود يهدد الاقتصاد البريطاني.
• يصوت أعضاء بنك إنجلترا بالإجماع على الإبقاء على معدلات الفائدة الحالية عند 0.50%.
• قيمة برنامج شراء الأصول 375 مليار استرليني.
• قيمة الجنيه الاسترليني مرتفعة وتحد من ارتفاع معدلات التضخم من وجهة نظر بنك إنجلترا.
• سوق العمل قوي مع استقرار معدلات البطالة عند 5.5% وارتفاع معدلات الأجور من 1.7% إلى 1.9%.
• اطلع على النظرة الشاملة للاقتصاد البريطاني.
• تقرير التضخم يخفض توقعاته للنمو الاقتصادي.

اليـن الياباني (سلبي)

• برنامج التيسير النقدي بقيمة 80 تريليون سنويًا يهدف إلى دعم النمو الاقتصادي.
• رفع ضرائب المبيعات خلال شهر أبريل من العام الماضي يضعف معدلات إنفاق المستهلكين وعليه ضعف النمو الاقتصادي.
• الين الياباني أكثر عرضة للتراجع مقابل معظم العملات الرئيسية على المدى الطويل.
• معدلات البطالة تستقر عند 3.60%.
• انخفاض قيمة الين الياباني أمر جيد للصادرات التي تمثل أهم ركائز نمو الاقتصاد الياباني.
• معدلات الفائدة عند 0.10%.
• الين طابق توقعاتنا من يوم 20 أبريل الماضي ويسجل 124.
• نتائج اجتماع لجنة السياسة النقدية تؤكد على استمرار السياسة التسهيلية.
• كورودا يؤكد على أن الاقتصاد الياباني يشهد تحسنًا.

الدولار الكندي (سلبي)

• أظهر بيان الفائدة الصادر عن بنك كندا عدم نية البنك إلى خفض معدلات الفائدة مرة أخرى خلال هذه الفترة ليطابق توقعاتنا.
• تعرف على النظرة الشاملة للاقتصاد الكندي.
• بدء تعافي الاقتصاد الأمريكي مع احتمالية استئناف النفط تراجعه أنهى الحركة التصحيحية للدولار كندي.
• تستفيد كندا من تحسن الوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة نظرًا لزيادة صادراتها.
• معدلات البطالة مستقرة عند 6.8%
• تراجع مؤشر أسعار المستهلكين (معدلات التضخم) بقيمته الأساسية من 0.6% إلى 0.1%.
• تعافى مؤشر مديري المشتريات الصادر عن كلية ايفي بقوة من القراءة السابقة 47.9 إلى 58.2.
• اطلع على استنتاجات بيان الفائدة الكندي.

الدولار الاسترالي (سلبي)

• تم خفض معدلات الفائدة مرة أخرى من 2.25% إلى 2.00% يوم 5 مايو الماضي.
• تقرير الإنفاق الرأسمالي ونتائج اجتماع لجنة السياسة النقدية (تعرف عى الاستنتاجات كاملة) يزيد من احتمالية خفض الفائدة مرة أخرى.
• قيمة الدولار الاسترالي مرتفعة بشكل مبالغ فيه من وجهة نظر الاحتياطي الاسترالي ويرغب البنك في تراجعه إلى المستوى 0.75 أمام الدولار.
• التطلعات الاقتصادية سلبية خلال الفترة المقبلة.
• إجمالي الناتج المحلي 2.5% على أساس سنوي.
• ارتفع العجز التجاري إلى 1.32 مليار دولار استرالي خلال شهر مارس.
• سوق العمل يشهد ضعفًا وبالحاجة إلى مزيد من التحسن إلا أنه قد شهد تحسنًا ملحوظًا مقارنة بالعام الماضي.
• تستقر معدلات البطالة عند 6.2%
• الحكومة الاسترالية تسن تشريع لمكافحة تهرب الشركات من دفع الضرائب.

الدولار النيوزلندي (سلبي)

• الاقتصاد النيوزلندي والاسترالي يعانوا من تراجع أسعار السلع وضعف النمو الاقتصادي الصيني (الشريك التجاري الأكبر) الذي يبدو واضحًا بعد خفض الفائدة لثاني مرة على التوالي هذا العام بمقدار 25 نقطة لتصل إلى 5.1%.
• توقف الاحتياطي النيوزلندي عن رفع الفائدة منذ سبتمبر 2014.
• احتمالية خفض الفائدة خلال الفترة المقبلة بعد تصريحات كبير الخبراء الاقتصاديين إلا أن ذلك الأمر لن يكون خلال الفترة الحالية نظرًا لإيجابية توقعات التضخم وتأثيرها على الأسواق.
• قيمة الدولار النيوزلندي مرتفعة جدًا من وجهة نظر الاحتياطي النيوزلندي.
• قطاع الأعمال يسيطر عليه نظرة تشاؤمية.
• تراجع مؤشر أسعار المستهلكين على أساس ربع سنوي بنسبة -0.3%.
• معدلات الفائدة عند 3.5%.
• لا يزال تراجع أسعار منتجات الألبان مستمرًا بنسبة -2.2%.
• تعرف على أهم نقاط الاستقرار المالي النيوزلندي.
• النيوزلندي دولار يطابق توقعاتنا ويصل إلى الهدف، تعرف على الاتجاه القادم.

النفط

• هناك علاقة عكسية بين أسعار السلع والدولار الأمريكي ولهذا فإن احتمالية استمرار ارتفاع الدولار سوف يشكل ضغوطًا على أسعار السلع.
• تعرف على علاقة النفط بالاقتصاد العالمي.
• بالرغم من تراجع مخزونات النفط إلا أنها لا تزال عند أعلى مستوياتها.
• أرامكو تتجه لزيادة معدلات الإنتاج.
• جولدمان ساكس تخفض توقعاتها لأسعار النفط.
• صادرات النفط السعودية تسجل أعلى مستوياتها في مارس.
• بعد رفع العقوبات على إيران واحتمالية ضخ المزيد من النفط في الأسواق المتزامن مع وفرة المعروض وضعف معدلات الطلب العالمي فإنه من المتوقع أن يستمر تراجع أسعار النفط إلى المستوى 40 دولار للبرميل خلال العام الجاري.

>> ويمكنك الإطلاع على الجانب الفني لأزواج العملات من خلال ملخص المؤشرات وقسم التحليل الفني.