تقرير COT: انخفاض التمركزات الشرائية من كبار المستثمرين على السندات الأمريكية

أظهر تقرير التزام المتاجرين COT الصادر عن هيئة المتاجرة على السلع والعقود الآجلة CFTC يوم الجمعة الماضية انخفاض التمركزات الشرائية على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات خلال الأسبوع المنتهي يوم الثلاثاء الماضي الموافق 19 أكتوبر عن الأسبوع الأسبق مما يشير إلى ضعف الطلب على السندات الأمريكية.  

تصدر هيئة المتاجرة في السلع والعقود الآجلة CFTC تقرير التزام المتاجرين بشأن السندات الأمريكية كل يوم جمعة، ويقيس التقرير صافي صفقات الشراء والبيع التي يقوم بها المضاربين بأسواق العقود الآجلة، ويعد ذلك مصدر مهم لقياس مدى قوة تأثير هؤلاء المتاجرين بالأسواق.

ووفقا لتقرير التزام المتاجرين، فقد سجل كبار المضاربين وصناديق التحوط حجم تمركزات شرائية على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات تقدر بحوالي 140,789  عقد في الأسبوع المنتهي 19 أكتوبر، بالمقارنة بحوالي 141,333 عقدا خلال الأسبوع المنتهي 12 أكتوبر، فيما بلغ الاتجاه الحالي للشراء 74.8%.

الجدير بالذكر أن المضاربين غير التجاريين في سوق السندات الأمريكية يعتبرون أهم المتداولين بسوق العقود الآجلة تجاه السندات الأمريكية، ويرجع السبب في ذلك إلى أن تداولاتهم تتسبب في تحريك الأسواق باتجاه معين؛ لامتلاكهم حسابات ضخمة، ولأنهم يقومون بالتداول من أجل جني الأرباح، ولذلك فإنهم يتبعون اتجاه السوق بقوة، حيث يقومون بالشراء في الاتجاه الصاعد، والبيع في الاتجاه الهابط.

أما عن صغار المستثمرين، فقد انخفضت التمركزات البيعية على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات خلال الأسبوع الماضي، حيث سجلت حوالي 318,844 عقد منخفضة من مستويات 319,200 عقدا، خلال الأسبوع الأسبق.

ويمتلك صغار المستثمرين أو تجار التجزئة حسابات صغيرة بسوق السندات الأمريكية، مقارنة بالمضاربين التجاريين والمضاربين غير التجاريين، ويكونوا عادة عكس اتجاه السوق، فهم أقل نجاحا من الفئات الأخرى، ويميلون للتركيز على قمم أو قيعان السوق، وبلغ الاتجاه الحالي 3.6%.

أما عن الأغراض التجارية، فقد ارتفعت التمركزات الشرائية على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات خلال الأسبوع الأخير المنتهي في 19 أكتوبر، حيث سجل المضاربين التجاريين حجم تمركزات شرائية  تقدر بنحو 319,388 عقدا ويشير مؤشر المضاربين التجاريين الذي يقيس قوة المستثمرين مقارنة بالثلاث سنوات الأخيرة أن الاتجاه حاليا للبيع بنسبة 60.3%.

وتجدر الإشارة إلى أن المضاربين التجاريين بأسواق السندات الأمريكية هم من يريدون حماية أنفسهم أو التحوط من الحركات غير المتوقعة للسعر، وتعتبر البنوك أو المؤسسات من المضاربين التجاريين الذين يريدون حماية أنفسهم أو التحوط ضد الحركات المفاجئة لأسعار العملات أو الأصول الأخرى من تقلب الأسعار.

لمعرفة كيفية الاستفادة من تقرير COT، يمكنكم الإطلاع على الرابط التالي: 

تعرف كيف تستفيد من تقرير التزام المتاجرين الأسبوعي (COT)