بنك أوف أمريكا: شراء جنوني للانخفاض.. الأعنف منذ 2017

قال بنك أوف أميركا للأوراق المالية إن عملاءه واصلوا شراء الأسهم الأميركية للأسبوع السابع على التوالي، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2%. وعلى وجه التحديد، بلغت التدفقات الداخلة 10 مليارات دولار - وهو ثاني أكبر مبلغ منذ عام 2008 والأكبر منذ يناير 2017.

على غرار الأسابيع الأخيرة، توزعت عمليات الشراء على كل من الأسهم الفردية والصناديق المتداولة في البورصة، مع تدفقات أقوى نحو الأسهم الفردية. شهدت الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة الجزء الأكبر من نشاط الشراء، في حين شهدت الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة تدفقات أكثر ضعفًا.

وقام المستثمرون من المؤسسات والأفراد بزيادة حيازاتهم من الأسهم لأسبوع آخر - وهو الأسبوع الثالث للمؤسسات والثاني لعملاء التجزئة. في المقابل، كانت صناديق التحوط بائعة صافية للأسبوع الثاني على التوالي.

بلغ المتوسط المتداول لأربعة أسابيع من التدفقات الداخلة من العملاء المؤسسيين أعلى مستوى له في تسعة أشهر، مما يعكس نمطًا نموذجيًا لتجدد نشاط الشراء بعد عمليات البيع التي قامت بها صناديق الاستثمار المشتركة في أكتوبر.

"عادةً ما يكون العملاء من القطاع الخاص من كبار البائعين في شهر ديسمبر وسط عمليات بيع الخسائر الضريبية مقابل كبار المشترين الصافين في شهر يناير. وفي حين أن هذه المجموعة كانت مشترية لصناديق الاستثمار المتداولة هذا الشهر، إلا أنها باعت أسهمًا فردية، وإن كان ذلك أقل بقليل من متوسط ديسمبر"، حسبما أشار الخبراء الاستراتيجيون في بنك أوف أميركا بقيادة جيل كاري هول.

وفي الوقت نفسه، تباطأت عمليات إعادة شراء الشركات من عملاء بنك أوف أميركا خلال الأسبوع، لكنها لا تزال أعلى من المعايير الموسمية كنسبة مئوية من القيمة السوقية لمؤشر S&P 500. ومنذ بداية العام وحتى تاريخه، تسير عمليات إعادة الشراء من الشركات على المسار الصحيح لتسجل مستويات قياسية بالنسبة للقيمة السوقية.

وعلى مستوى القطاعات، قام العملاء بتوجيه عمليات الشراء نحو ستة من أصل 11 قطاعًا، حيث تصدرت قطاعات التكنولوجيا وخدمات الاتصالات والصناعة التدفقات الداخلة.

وقد سجل قطاعا التكنولوجيا وخدمات الاتصالات تدفقات ثابتة على مدار الأسابيع السبعة والثمانية الماضية على التوالي، في حين شهد قطاع الصناعة أكبر تدفق داخلي منذ فبراير 2022. كما استقطب قطاع السلع الاستهلاكية أيضًا اهتمامًا كبيرًا، حيث سجل أعلى تدفقات داخلة منذ أبريل.

من ناحية أخرى، قاد قطاعا الرعاية الصحية وتقدير المستهلكين التدفقات الخارجة. شهدت الرعاية الصحية، على وجه الخصوص، عمليات سحب في أربعة من الأسابيع الخمسة الماضية.

في صناديق المؤشرات المتداولة، توزعت عمليات الشراء على ثمانية قطاعات، حيث شهدت صناديق المؤشرات المتداولة في قطاعي الصناعة والتكنولوجيا أكبر قدر من النشاط الشرائي. ومع ذلك، قادت صناديق المؤشرات المتداولة المالية و العقارات التدفقات الخارجة.