الدولار الأمريكي يرتفع قبل بيانات هامة.. واليورو تحت ضغط

ارتفع الدولار الأمريكي يوم الجمعة، مواصلاً قوة شهر أكتوبر، قبل صدور تقرير الرواتب الذي يحظى بمتابعة واسعة النطاق.

في الساعة 05:35 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (09:35 بتوقيت جرينتش)، ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.1% إلى 104.025، بعد مكاسب تجاوزت 2% الشهر الماضي.

الدولار يترقب صدور بيانات الرواتب

أظهرت البيانات التي صدرت يوم الخميس أن التضخم حسب المقياس الذي يستهدفه الاحتياطي الفيدرالي، وهو الزيادة السنوية في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي ، جاء عند 2.1% في سبتمبر/أيلول، منخفضًا من 2.3% المعدلة بالزيادة في أغسطس/آب، وقريبًا من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0%.

يتحول الاهتمام الآن إلى تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والذي سيصدر في وقت لاحق من الجلسة.

ويقدر الاقتصاديون أن جداول الرواتب غير الزراعية تراجع إلى 106,000، بانخفاض من 254,000 في الشهر السابق، في حين أن معدل البطالة يميل إلى مطابقة وتيرة أغسطس بنسبة 4.1٪. متوسط الدخل في الساعة كما يُنظر إلى تباطؤ النمو إلى 0.3٪ على أساس شهري.

ومع ذلك، يمكن أن تكون هذه الأرقام عرضة للتقلبات نظرًا للتأثير المحتمل للأعاصير المدمرة الأخيرة والإجراءات العمالية الجارية.

من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأمريكي الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية الأسبوع المقبل، ويجب أن تكون هناك مفاجأة كبيرة من بيان الرواتب بالنظر إلى أن العقود الآجلة تضع فرص خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل عند 94.7%.

وقال المحللون في ING، في مذكرة: "نتوقع تأثيرًا سلبيًا طفيفًا على الدولار، حيث يتم تسعير بعض القوة المرتبطة بتقرير الوظائف السابق وقد تدفع الأسواق تسعير الاحتياطي الفيدرالي إلى 50 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام".

ومن الأمور المثيرة للاهتمام أيضًا الفترة التي تسبق الانتخابات الرئاسية يوم الثلاثاء، حيث استفاد الدولار من التداولات التي تراهن على فوز المرشح الجمهوري دونالد ترامب.

ومع ذلك، يبدو السباق مع نائبة الرئيس كامالا هاريس متقاربًا للغاية، وبالتالي فإن فوز المرشحة الديمقراطية قد يثير موجة من التداولات التي قد تؤدي إلى إلغاء التداولات.

الحذر من خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة؟

في أوروبا، تم تداول EUR/USD منخفضًا بنسبة 0.2% عند 1.0861، متخليًا عن بعض المكاسب التي حققها اليورو في الجلسة السابقة بعد أن أظهرت البيانات أن منطقة اليورو التضخم تسارعت أكثر من المتوقع في أكتوبر/تشرين الأول، مما يعزز حالة الحذر في تخفيضات البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة.

وقد خفض البنك المركزي الأوروبي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفضها مرة أخرى مع اقتراب العام من نهايته.

وأضاف ING قائلاً: "بدأ زوج اليورو/الدولار الأمريكي يبدو باهظ الثمن بعض الشيء في النصف العلوي من النطاق 1.08-1.09، وباستثناء أي دفعة ناتجة عن بيانات الوظائف الأمريكية اليوم، فإننا نفضل بعض الانخفاض في قيمة الزوج حتى يوم الانتخابات الأمريكية، مع العودة إلى 1.0800 باعتباره متماشيًا تمامًا مع فارق واسع في أسعار الفائدة لصالح الدولار الأمريكي".

GBP/USD ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.2917، حيث لا يزال المتداولون يستوعبون الميزانية البريطانية الأخيرة، حيث أعلنت وزيرة المالية البريطانية راشيل ريفز عن زيادات ضريبية ضخمة.

وأضاف ING: "وجهة نظرنا هي أن الجنيه الإسترليني يمكن أن ينخفض أكثر قليلاً مع استمرار عملية إعادة التكيف مع ارتفاع المعروض من السندات، ولكن مع تلقي أسعار مبادلة الجنيه الإسترليني قصيرة الأجل ارتفاعًا من إعادة تسعير بنك إنجلترا (من المتوقع أن يتم خفض واحد فقط في عام 2024 الآن)، يمكن أن توفر فروق الأسعار قريبًا حدًا أدنى للجنيه الإسترليني".

الين يتراجع

USD/JPY ارتفع الين بنسبة 0.5% إلى 152.72، حيث تخلى الين عن مكاسبه السابقة بعد أن أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة المنخفضة للغاية ولكنه قال إن المخاطر المحيطة بالاقتصاد الأمريكي قد انحسرت إلى حد ما.

وقد اعتُبرت تصريحات محافظ البنك المركزي الياباني كازو أويدا أقل تشاؤمًا من تلك التي أدلى بها قبل الاجتماع بأن بنك اليابان "يمكنه قضاء بعض الوقت" في التدقيق في تداعيات المخاطر مثل عدم اليقين الاقتصادي الأمريكي.

 وأظهر مسح للقطاع الخاص يوم الجمعة أن USD/CNY ارتفع بنسبة 0.1% إلى 7.1242، على الرغم من عودة النشاط الصناعي الصيني إلى النمو في أكتوبر.

ارتفع مؤشر مؤشر مديري المشتريات الصناعي العالمي Caixin/S&&P إلى 50.3، وهو ما يتطابق إلى حد كبير مع مؤشر مديري المشتريات الرسمي الذي صدر في وقت سابق من الأسبوع.