الدولار يتجه لتسجيل مكاسب أسبوعية قبل بيانات سوق العمل

تراجع الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم الجمعة، حيث انخفض من أعلى مستوى له في ستة أسابيع قبل تقرير الوظائف الرئيسي الذي قد يحدد المعنويات قبل الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

في الساعة 04:25 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (08:25 بتوقيت جرينتش)، تم تداول مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، على انخفاض بنسبة 0.1% إلى 101.667، مبتعدًا عن أعلى مستوى في ستة أسابيع في الجلسة السابقة.

ارتفع المؤشر بنسبة 1.5% تقريبًا خلال الأسبوع، وهو أقوى أداء له منذ أبريل/نيسان.

جداول الرواتب لتوجيه تحركات الدولار

تعزز الدولار هذا الأسبوع ببيانات العمل الصحية بشكل معقول - الوظائف الشاغرة و جداول الرواتب الخاصة ADP والأسبوعي مطالبات البطالة - بالإضافة إلى الطلب على الملاذ الآمن نظرًا لاتساع نطاق التوترات في الشرق الأوسط والتأثير المحتمل على الاقتصاد العالمي.

يتحول الاهتمام الآن إلى نشر تقرير شهر سبتمبر جداول الرواتب غير الزراعية ، والذي من المرجح أن يوجه توقعات السوق لمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

من المتوقع أن يحافظ الاقتصاد الأمريكي على وتيرة معتدلة لنمو الوظائف خلال الشهر الأخير من الربع الثالث، مع ارتفاع عدد الوظائف في الولايات المتحدة بمقدار 147,000 وظيفة، في حين أن معدل البطالة من المتوقع أن يتطابق مع مستوى أغسطس البالغ 4.2%.

أما مؤسسة ING فهي أكثر تشاؤمًا بقليل من الإجماع، حيث تتوقع 115,000 وظيفة للوظائف ومعدل بطالة بنسبة 4.3%.

وقال محللو ING في مذكرة: "من المحتمل ألا يغير ذلك الصورة بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، الذي لا يزال يتعين عليه خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر والتراجع عن 50 نقطة أساس في الوقت الحالي". "ومع ذلك، فقد حدثت بالفعل بعض عمليات إعادة التسعير المتشددة في منحنى OIS للدولار الأمريكي هذا الأسبوع، وقد يصحح الدولار هبوطيًا على خلفية تقرير الوظائف الضعيف بعض الشيء."

اليورو يضعف مع توقع قيام البنك المركزي الأوروبي بمزيد من التخفيضات

في أوروبا، انخفض اليورو EUR/USD إلى 1.1027، حيث انخفض اليورو بأكثر من 1% هذا الأسبوع مع ظهور المزيد من الدلائل على تراجع التضخم في منطقة اليورو الذي طغى على بيانات النشاط القوية والنمو الفرنسي الإنتاج الصناعي.

وكان البنك المركزي الأوروبي قد بدأ بالفعل في خفض أسعار الفائدة، واتخذت إيزابيل شنابل صانعة السياسة النقدية التي عادة ما تكون متشددة موقفًا أكثر تشاؤمًا في وقت سابق من الأسبوع، مما زاد من التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر.

وأضاف ING: "نحن نحتفظ بتحيز هبوطي معتدل على زوج اليورو/الدولار الأمريكي على المدى القريب، حتى لو كانت توقعاتنا الأساسية لارتفاع معدل البطالة في الولايات المتحدة يجب أن توفر فترة راحة اليوم".

"في نهاية المطاف، فإن فروق أسعار الفائدة الأقل دعمًا وعدم استقرار معنويات المخاطرة وموسم ميزانية الاتحاد الأوروبي المضطرب يعني أن اليورو/الدولار الأمريكي قد يظل تحت الضغط. إن مستوى 1.1000 يمثل دعمًا كبيرًا، لذا فإن الاختراق الهبوطي قد يعني أن التصحيح قد يمتد إلى 1.09 بسرعة نسبيًا."

ارتفع الإسترليني GBP/USD بنسبة 0.2% إلى 1.3154، مرتدًا بشكل طفيف بعد أن تراجع بنسبة 1% يوم الخميس بعد أن قال محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي إن البنك المركزي قد يخفض أسعار الفائدة بقوة إذا استمرت ضغوط التضخم في التراجع.

كان الجنيه الإسترليني في حالة صعود، ولا يزال مرتفعًا بنسبة تزيد عن 3% هذا العام، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التوقعات بأن بنك إنجلترا سيبقي أسعار الفائدة أعلى من الاحتياطي الفيدرالي لفترة أطول من الاحتياطي الفيدرالي مع استمرار ثبات التضخم.

عدم اليقين بشأن السياسة النقدية يؤثر على الين

يتراجع USD/JPY بنسبة 0.4% إلى 146.28، بعد أن ارتفع إلى أدنى مستوى له في أكثر من ستة أسابيع عند 147.25 في اليوم السابق، وسط حالة من عدم اليقين بشأن السياسة النقدية المستقبلية لبنك اليابان المركزي.

وعلى الرغم من مكاسب اليوم، لا يزال الين في طريقه لتسجيل انخفاض بنسبة 3% تقريبًا هذا الأسبوع بعد تصريحات رئيس الوزراء الجديد، شيجيرو إيشيبا، التي أذكت التوقعات بأن رفع أسعار الفائدة في اليابان بعيدًا.

USD/CNY لم يتغير إلى حد كبير عند 7.0185، مع إغلاق الأسواق الصينية الآن حتى يوم الثلاثاء حيث تحتفل البلاد بالأسبوع الذهبي.