عاجل: رغم الارتفاعات القياسية عملاء بنك أوف أمريكا يفرون من سوق الأسهم

 قال بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) للأوراق المالية إن عملاءه باعوا الأسهم الأمريكية الأسبوع الماضي، حيث قاموا بسحب 3.9 مليار دولار بعد موجة شراء شبه قياسية في الأسبوع السابق.

وبينما باع العملاء الأسهم الفردية، زادوا من مشترياتهم من صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة. وشهدت الأسهم المتوسطة والصغيرة تدفقات خارجية، في حين شهدت الأسهم الكبيرة تدفقات داخلة.

كانت جميع مجموعات العملاء الرئيسية الثلاث - المؤسسات وصناديق التحوط والعملاء من القطاع الخاص - بائعين صافين.

وقال بنك أوف أميركا إن العملاء من المؤسسات قادوا عمليات البيع، حيث قاموا بتخارج الأسهم للمرة الأولى منذ أسبوعين، في حين قامت صناديق التحوط بالبيع للمرة الأولى منذ أربعة أسابيع. أما العملاء من القطاع الخاص فكانوا بائعين صافين للأسبوع الثالث على التوالي، مسجلين أكبر تدفق أسبوعي للخارج منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023.

وبالنظر إلى المستقبل، قد يزيد العملاء المؤسسيون من مبيعات الأسهم مع اقتراب الموعد النهائي في 31 أكتوبر لمعظم صناديق الاستثمار المشتركة لتحقيق مكاسب رأسمالية، وفقًا لاستراتيجيي بنك أوف أميركا. كانت هذه المجموعة مشتريًا صافيًا منذ شهر حتى تاريخه ولكنها تحولت إلى بائعين الأسبوع الماضي.

وجاء في مذكرة بنك أوف أميركا: "تشير بيانات التدفق لدينا إلى وجود أدلة على بيع المؤسسات الاستثمارية للخسائر الضريبية في أكتوبر (ذروة التدفقات الخارجة) مقابل المستثمرين الأفراد في ديسمبر قبل الموعد النهائي في 31/12 للمستثمرين الأفراد".

قام العملاء ببيع الأسهم في سبعة من أصل 11 قطاعًا، وكانت أكبر التدفقات الخارجة في القطاعات المالية والسلع الأساسية والتكنولوجيا والرعاية الصحية. وشهدت القطاعات المالية أكبر تدفقات أسبوعية للخارج منذ يوليو. من ناحية أخرى، سجل قطاع خدمات الاتصالات أكبر تدفقات داخلة ليحافظ على صدارته منذ بداية العام.

شهدت العقارات الآن ستة أسابيع متتالية من التدفقات الخارجة على التوالي، على الرغم من أنها لا تزال مفضلة للدخل والجودة. وفي الوقت نفسه، شهد قطاع الطاقة تدفقات خارجة في 12 أسبوعًا من الأسابيع الـ 14 الماضية، حيث قام بنك أوف أميركا مؤخرًا بتخفيض تصنيف القطاع إلى قطاع مرجح للسوق، مشيرًا إلى ديناميكيات العرض/الطلب غير المواتية للنفط ومراجعات الأرباح الضعيفة.

وظلت عمليات إعادة شراء العملاء من الشركات قوية، على الرغم من تباطؤها الأسبوع الماضي، على الرغم من استمرارها في تجاوز الاتجاهات الموسمية كنسبة مئوية من القيمة السوقية S&P 500.

وفي الوقت نفسه، لوحظت تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة في معظم الأنماط (المزيج والقيمة والنمو) وفي معظم قطاعات الحجم (الكبيرة والصغيرة والسوق العريض)، على الرغم من أن صناديق المؤشرات المتداولة متوسطة القيمة شهدت تدفقات خارجة.

شهدت ثلاثة قطاعات فقط - العقارات، والمرافق، وخدمات الاتصالات - تدفقات داخلة لصناديق المؤشرات المتداولة في حين واجهت صناديق المؤشرات المتداولة ذات التقدير الاستهلاكي أكبر تدفقات خارجة.