جولدمان ساكس: اشتروا هذا الانخفاض

طلب محللو جولدمان ساكس (NYSE:GS) من المستثمرين في مذكرة حديثة أن يغتنموا الفرصة في أسهم الذكاء الاصطناعي بعد الانخفاض الأخير، مشيرين إلى أن الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي لا تزال قوية بشكل أساسي.

وقد عنون البنك الاستثماري مذكرته بـ "اشتروا الانخفاض في الذكاء الاصطناعي". وأوضحوا أن سلة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (GSTMTDAT) وسلة ترقيات أجهزة الكمبيوتر والأجهزة المحمولة (GSXUPCAI) قد "عادت إلى المستويات المعيارية"، في حين أن سلة الذكاء الاصطناعي العريضة (GSTMTAIP) انخفضت بنسبة 12% عن أعلى مستوياتها منذ بداية العام.

على الرغم من هذا الانخفاض، إلا أن هذه الأسهم "تفوقت على الأرباح بمتوسط 8%"، وهو ما يزيد بحوالي 3 نقاط مئوية عن المكاسب الإجمالية لمؤشر S&P 500 ، ويتم تداولها الآن بخصم على توقعات الأرباح الآجلة.

سلط جولدمان ساكس الضوء على عدة عوامل رئيسية من المرجح أن تدعم انتعاش أسهم الذكاء الاصطناعي.

ويتوقعون أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تعزيز مشاريع تكنولوجيا المعلومات، في حين من المتوقع أن يؤدي انتهاء الانتخابات المقبلة إلى الحد من حالة عدم اليقين بشأن السياسة الاقتصادية.

علاوة على ذلك، يتوقع البنك حدوث تقدم ملموس في منتجات الذكاء الاصطناعي في مؤتمرات الصناعة القادمة.

وفي إشارة إلى التطورات الأخيرة، استشهدوا بتعليق ملحوظ من الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA في مؤتمر غولدمان للتكنولوجيا، الذي أكد على العائد الكبير على الاستثمار للعملاء ذوي النطاق الفائق، مشيرًا إلى أنه مقابل كل دولار واحد يتم إنفاقه على البنية التحتية لشركة NVIDIA (NASDAQ:NVDA)، يتم توليد 5 دولارات من عائدات الإيجار.

وعلاوة على ذلك، يقول البنك إن التقييمات في مجال الذكاء الاصطناعي قد عادت الآن إلى وضعها الطبيعي.

ووفقًا لجولدمان ساكس، فإن مركز بيانات الذكاء الاصطناعي وسلال الذكاء الاصطناعي الواسعة الخاصة بهم أعلى بقليل من مؤشر S&P 500 من حيث التقييمات، بعد فترة من ارتفاع العلاوات في الربيع.

وهم يعتقدون أن "تعبيرات الذكاء الاصطناعي رخيصة بالنسبة لاتجاهات الأرباح منذ بداية العام وحتى تاريخه"، ومن المحتمل أن يتطلب المزيد من الانخفاضات "أخبارًا سيئة جديدة"، وهو ما يرونه غير مرجح.

يسلط جولدمان الضوء أيضًا على الدور المتنامي لمراكز البيانات في دفع الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة، متوقعًا أنها ستشكل حوالي 90 نقطة أساس من معدل النمو السنوي المركب للطلب على الطاقة في الولايات المتحدة بنسبة 2.4% حتى عام 2030.