5 تحركات كبيرة للمحللين في مجال الذكاء الاصطناعي

فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.

نيو (NYSE:NIO) ستريت تخفض تصنيف سهم انفيديا

قام محللو نيو ستريت بتخفيض تصنيف مجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA) إلى محايد من الشراء يوم الجمعة.

في مذكرة إلى العملاء، قالت شركة الأبحاث إن توقعات الإجماع الحالية تتوقع ارتفاع إيرادات وحدة معالجة الرسومات بنسبة 35% في عام 2025، وهو ما يتطابق مع توقعاتهم السابقة. وقال المحللون إنهم يرون "ارتفاعًا إضافيًا محدودًا بناءً على ما نسمعه من سلسلة القيمة".

وأضافوا: "لقد خفضنا تصنيف السهم إلى محايد اليوم، حيث أن الاتجاه الصعودي لن يتحقق إلا في حالة الصعود فقط، حيث تزداد التوقعات بعد عام 2025 بشكل كبير، وليس لدينا قناعة بأن هذا السيناريو لم يتحقق بعد."

وأشارت "نيو ستريت" إلى أن الإجماع يتوقع تباطؤ نمو الإيرادات إلى منتصف العشرات، وهو ما قد يكون في خطر بسبب التخفيضات المحتملة في النفقات الرأسمالية فائقة النطاق والمنافسة المتزايدة من Asics (TYO:7936) وأدفانسد مايكرو ديفايسز (NASDAQ:AMD) .

وأشار المحللون إلى أنه بدون تغيير في التوقعات، فإنهم لا يرون المزيد من الارتفاع للسهم. وحذروا من خطر حدوث انخفاض محتمل، مشيرين إلى أن السهم يتداول حاليًا عند 40 ضعفًا لأرباح السهم خلال الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM EPS)، مقارنةً بأدنى مستوى عند 20 ضعفًا عندما تباطأ النمو إلى 10٪ في عام 2019، قبل أن يرتد إلى 35 ضعفًا.

تُقيّم نيو ستريت انفيديا عند 35 ضعفًا للأرباح، وهو ما يتوافق مع المضاعف الذي شهدناه في أواخر عام 2019 وأوائل عام 2020. مع تقدير ربحية السهم المقدرة ب 4.1 دولار في عام 2027، يُترجم هذا إلى سعر مستهدف يبلغ 143 دولارًا في عام 2026، مما يشير إلى ارتفاع محدود خلال العامين المقبلين.

وقد حددت نيو ستريت سعرًا مستهدفًا لمدة عام واحد لانفيديا عند 135 دولارًا.

بنك يو بي إس يخفض سعر سهم بيور ستوريج إلى البيع، "مزيد من الاعتماد على الذكاء الاصطناعي"

شهد مزود حلول تخزين البيانات المتكاملة - بيور ستوريج (NYSE:PSTG)- تخفيضاً لسهمه في يو بي إس، من محايد إلى بيع في وقت سابق من هذا الأسبوع.

وسلط البنك الاستثماري الضوء على المخاطر غير المواتية التي تؤثر على نسبة المخاطر إلى الربح للسهم، مشيرًا إلى تباطؤ النمو، وانخفاض الحصة السوقية، والتقييم المرتفع، و"الاعتماد المتزايد على الذكاء الاصطناعي".

ويتوقع المحللون أن يتباطأ نمو بيور إلى حوالي 8% على مدى السنوات الخمس المقبلة، بانخفاض من 16% في السنوات الخمس الماضية. ويتوقعون أن تستقر حصة الشركة في سوق التخزين المتكامل في وحدات التخزين الفلاش حول 15%. إن توقعات يو بي إس للإيرادات للسنتين الماليتين 2026 و2027 أقل بنسبة 6% و10% من التوقعات على التوالي.

يعكس التخفيض أيضًا انخفاضًا في الحصة السوقية، حيث انخفضت حصة بيور من سوق التخزين المتكامل في وحدات التخزين ذات الفلاش بالكامل بنحو 80 نقطة أساس إلى 14.5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث اكتسبت التطبيقات المنافسة مثل سلسلة - سي من نت آب قوة جذب لعملاء المؤسسات.

علاوة على ذلك، أشار بنك يو بي إس إلى الارتفاع الكبير للسهم، الذي يقدر بحوالي 83% منذ بداية العام حتى تاريخه، مقارنةً بمكاسب إس آند ي بنسبة 15%، على الرغم من انخفاض توقعات الإيرادات بنسبة 1% للسنتين الماليتين 2025 و2026.

أخيرًا، ذكر المحللون أنه على الرغم من أن استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قد عززت تقييم شركة بيور، "فإنه من المرجح أن يكون الإنفاق على التخزين المرتبط بالذكاء الاصطناعي أقل مما يتوقعه السوق وأكثر ارتباطًا بالاستدلال، وهو سوق أبطأ نموًا من التدريب."

سهم ديل أفضل اختيار جديد من بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC)

أضاف محللون في بنك أوف أمريكا شركة ديل (NYSE:DELL) إلى قائمة الولايات المتحدة 1، وهي مجموعة مختارة من أفضل الأفكار الاستثمارية للبنك.

في مذكرة إلى العملاء، رفع بنك أوف أمريكا سعره المستهدف لسهم ديل إلى 180 دولارًا أمريكيًا من 130 دولارًا، مشيرًا إلى توقعات إيجابية للشركة مع اقتراب عام 2025. وقد سلط البنك الضوء على عوامل مثل الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، والطلب على التخزين من التحديث المتوقع لحواسيب آي بي إم، والطلب من التحديث المتوقع لأجهزة الكمبيوتر الشخصي.

أشار فريق بنك أوف أميركا إلى أن ديل للتكنولوجيا في الفترة من 20 إلى 23 مايو حيث قدمت مصنع ديل للذكاء الاصطناعي ووسعت محفظة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها مع 5 أجهزة كمبيوتر جديدة تعمل بالذكاء الاصطناعي، وتخزين الملفات على ذاكرة فلاش بالكامل، وبنية الشبكة، وعروض خدمات الذكاء الاصطناعي".

وأضافت: "نرى أن هذه المنتجات الجديدة تدعم نمو ديل في عام 2025".

كما ذكرت شركة الوساطة أيضًا أن إدراج ديل المحتمل في مؤشر إس آند بي 500 هو محفز آخر للسهم.

ميزوهو: أمازون (NASDAQ:AMZN) تقترب من نقطة انعطاف الذكاء الاصطناعي

قال محللو ميزوهو في مذكرة هذا الأسبوع إن أمازون تقترب من الوصول إلى نقطة انعطاف رئيسية في مجال الذكاء الاصطناعي، مستشهدين باستطلاع حديث للعملاء مع شريك رئيسي للقناة.

وسلط الاستطلاع الضوء على العديد من الاتجاهات التي تشير إلى نمو متسارع لخدمات أمازون ويب (AWS) .

وجاء في المذكرة: "نحن نرى دورة مبيعات متسارعة من زيادة الطلب على اجتماعات البنك المركزي الأوروبي والتخارجات المتزايدة من عقود مراكز البيانات. تقوم الشركات بوضع اللمسات الأخيرة على العروض وعقود الدفع المسبق لمغادرة مراكز البيانات، مما يسرع من دورة مبيعات AWS .

في حين أن الإنفاق على البنية التحتية لا يزال مهيمناً، قالت ميزوهو إن "تحسين التكلفة يتم تعويضه بخدمات جديدة مثل مراقبة التطبيقات، ونشر روبوتات الدردشة الآلية، وبرامج الترحيل الكبيرة". ويشير هذا التحول إلى التحرك نحو خدمات ذات قيمة أعلى على خدمات أمازون ويب .

والتطور الأكثر إثارة، وفقًا لميزوهو، هو التقدم المحرز في مشاريع الذكاء الاصطناعي التوليدي.

وقالت المذكرة: "يُظهر الاستطلاع أن النماذج الموجهة للخارج (20% من الإجمالي) على بعد 6 أشهر فقط من النشر التجاري"، مما يعني زيادة محتملة في نشاط الاستدلال حيث يتم نشر هذه النماذج على قاعدة عملاء خارجية كبيرة.

بنك أوف أمريكا يرفع أهدافه لأسهم الرقائق الأوروبية

قام بنك أوف أمريكا برفع أهدافه السعرية للعديد من شركات صناعة الرقائق الأوروبية، مدفوعًا باستمرار قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي.

قام محللو البنك برفع أهدافهم للعديد من أسهم أشباه الموصلات وموردي الأنظمة الفرعية، بما في ذلك نوكيا (HE:NOKIA) ونورديك لأشباه الموصلات ، وتكنوبروب، وكوميت.

يبلغ هدف نوكيا الآن 3.96 يورو، مرتفعًا من 3.58 يورو، مما يعكس "اختيارية الذكاء الاصطناعي". وارتفع هدف شركة نورديك لأشباه الموصلات إلى 169 كرونة نرويجية من 161 كرونة نرويجية، مدعومًا بتحسن الطلب النهائي وارتفاع التقديرات. تم تحديد هدف تكنوبروب عند 10.60 يورو، مرتفعًا من 9.40 يورو، بسبب تعرضها الفريد للذكاء الاصطناعي. ارتفع هدف كوميت إلى 448 فرنك سويسري من 409 فرنك سويسري إلى 448 فرنك سويسري.

ومع ذلك، قام بنك أوف أميركا بتخفيض هدف أيكسترون إلى 20.5 يورو من 25 يورو بسبب انخفاض التوقعات بشأن نيتريد الجاليوم (GaN) وكربيد السيليكون (SiC) و ميكروليد.

لا تزال ASML من بين أفضل الخيارات بين أشباه الموصلات بالنسبة لبنك أوف أميركا، مدفوعة بزيادة كثافة الطباعة الحجرية اللازمة لرقائق الذكاء الاصطناعي.