ترجيحات تؤكد بعدم وصول البنوك السعودية للحد الأعلى لزكاة السنة الحالية

 أسدل الستار أخياراً على واحدة من أهم القضايا التي شغلت القطاع المصرفي في الآونة الأخيرة وذلك بعد أن كشفت الهيئة العامة للزكاة والدخل في الخميس الماضي عن آلية الحسبة الجديدة للزكاة والتي سيتم تطبيقها هذه السنة.

وفي الوقت الذي ينتظر فيه بعض المدراء الماليين (CFO ) بالبنوك السعوديهة الحصول على ترجمة التشريعات الزكوية الخاصة بالقطاع المالي، بات واضحاً أن الزكاة السنوية ستكون من الآن فصاعداً أعلى مما كانت عليه في السابق وذلك نظراً للمتغيرات الجديدة بالأصول المصرفية. ولكن ما تم التأكد منه خلال الفترة الماضية هو أنه سيكون هناك حد أدنى للزكاة المقدرة على الأرباح الصافية (10%) وحد أعلى (20%) وذلك وفقاً للمعادلة الجديدة.

وبعبارة أخرى فإذا كان المبلغ المفترض دفعه أدنى من 10% فإن على البنك دفع 10% (الحد الأدنى) والعكس صحيح مع الحد الأعلى.

ومع هذا فهناك ترجيحات تؤكد بعدم وصول البنوك السعودية للحد الأعلى لزكاة السنة الحالية.    

 معلوم أن البنوك قد أخرجت زكاة السنة الماضية (والتي كانت خارج تسوية الـ 16.7 مليار ريال).

حيث كانت التسوية السابقة تتعلق بالسنوات السابقة وحتى 2017. وفي السنة الماضية قامت البنوك بدفع 10%  على الأرباح الصافية وذلك بعد استثناء عوائد الاستثمار بأدوات الدين الحكومية.

متانة رأس المال

يبقى التساؤل يدول حول مدى تأثر متانة رسملة البنوك السعودية عقب تغيير حسبة الزكاة. الإجابة هي أن البنوك لن تتأثر.

نستشهد هنا بالورقة البحثية التي استبق فيها محللو بنك جي بي مورجان قرار الهيئة العامة وذلك بعد أن أعدوا سيناريو وضعوا فيه مثالاً يوضح فيه متانة رسملة 5 من البنوك السعودية (التي تحت التغطية) وأنهم على استعداد لتحمل مبلغ أي زكاة ولو كان مرتفعاً.

السيناريو تم وضعه على افتراض أن البنوك سينتهي الأمر بها  لدفع 15٪ من أرباحها كزكاة مقارنة مع السيناريو الحالي للبنك الإمريكي وهي نسبة 9٪. النتيجة كانت عبارة عن إنخفاض طفيف من نسبة رأس المال الشريحة الأولى (CET1)  بمقدار 20 نقطة أساس في السنة الحالية و 35 نقطة أساس بالسنة القادمة.

وفي حين أن أدنى نسبة لأحد البنوك هي 16.4% فإن الحد الأدنى لـ( CET1) بحسب إرشادات بازل 3 هو 4.5%. أي أن البنوك تتجاوز النسبة الأدنى بمراحل عدة.

وعند النظر الى معدل كفاية رأس المال الأساسي ( Tier 1 Ratio) بعد دفع زكاة السنة المالية لـ2018، سنجد أن المعدل المتوسط للبنوك السعودية هو 18.8%.

ويعبر هذا المؤشر عن قوة رأس مال البنك وهذا المؤشر يعتبر الأقوى لدى بنك الجزيرة (22.9%) ثم سامبا (22.1%).

وفي حين أن الحد الأدنى المطلوب من بازل 3 لـ ( Tier 1 Ratio) هو 6%، فإن أدنى معدل "كفاية رأس المال الأساسي" متواجد لدى البنوك السعودية هو لبنك البلاد ( 12.9%) .