في الازمات تصنع الثروات اين تكمن الفرصة الاستثمارية القادمة؟

بالنسبة للاستثمار في اسواق المال ليست قضية معقدة تحتاج الى تأهيل جيد في التحليل المالي كما انها ثقافة اقتصادية سياسية مرتبطة بالأحداث التي نعيشها ونعاصرها لابد ان تصقل بالتعليم الصحيح حتى يصل الانسان لمرحلة النضج الاستثماري مزيج من التحليل المالي، الفني ودراسة التاريخ لأنه يعود ويكرر دائما نفس الدورة الاقتصادية بأشكال مختلفة عاصرنا بعض من هذه الازمات مثل

الازمة المالية العالمية 2008

ازمة انهيار قطاع الطاقة في 2016

ازمة كورونا 2020

ازمة الحرب الروسية الأوكرانية ومخاطر التضخم العالمية

وهناك ازمة محدودة خسر فيها المستثمرين مليارات الدولارات في العملات المشفرة وانهيارات اكثر من 70% في عام واحد بالرغم من محدودية المهتمين فيها بالقياس مع الازمات الاقتصادية السياسية المذكورة بالأعلى الا انها لاتزال محل اهتمام المستثمرين

للنجاح في اسواق الاسهم لابد ان تدرك اهمية استغلال الازمات في صناعة الثروات في اختيار الشركات ذات الملاءة المالية العالية المنخفضة الديون وتمتلك سيولة ولديها ربحية جيدة .

هذه عناصر مهمة لثبات الشركات في اوقات الازمات وعدم افلاسها استفدت كثيرا من الانهيارات التي حصلت في أسهم الطاقة واسهم القطاع السياحي بسبب ازمة كورونا وانهيارات سوق الطاقة وسبق وكان لي تجربة ناجحة في الازمة المالية العالمية 2008 عندما استثمرت في شركات السيارات وشركات التكنولوجيا. استثمرتها بشكل صحيح في ازمة كورونا  حيث حقق مؤشر محفظة الناجون من كورونا حوالي 178% خلال عامين تقريبا .

تظهر المؤشرات كيفية حصول الارتفاع في هذا القطاع المنهار في 2020 ومقارنة ادائه مع اداء مؤشر SP500 مع تفاصيل الشركات وهي خليط تأخذ شركات وصناديق الطاقة الحيز الاكبر يليها مجموعة من شركات الطيران والقطاع السياحي وشركات الخدمات الطبية والتنقيب عن الفحم الاحفوري 

 كانت المحاور الرئيسية لبناء المحفظة Covid-19 Survivors  مبنية على :

تحديد القطاعات الاكثر تضررا نتيجة الازمة وهي القطاع السياحي وقطاع الطاقة وجزء من قطاع التجزئة

اختيار الشركات التي تمتلك Free Cash Flow وسيولة عالية لمواجهة الالتزامات خلال فترة الازمة

اختيار الشركات التي تمتلك اصول ثابتة ومتداولة تعتبر العصب الرئيسي لأي شركة في اوقات الازمات

مؤشرات الديون خاصة مقدرة الشركة على سداد التزاماتها المجدولة وكذلك نسبة ديون مقبولة بحسب القطاع واؤكد ان جميع الشركات لديها ديون فهل الشركات قادرة على جدولة ديونها حتى في اوقات تحقيق خسائر هذه هي النقطة الأهم

مقدار الدعم الحكومي ومكانتها في العصب الاقتصادي للدولة

اختيار القطاع السياحي بشكل عام امر بديهي بسبب فيروس كورونا كما ان قطاع الطاقة تضرر كثيرا بسبب ازمة كورونا وانكماش الطلب العالمي والاشكالية بين السعودية وروسيا في نفس الفترة ممادي الى انهيار اسعار النفط عالميا تحت 10 دولار كانت فرصة استثمارية لا تعوض

التركيز على السيولة والمقدرة على جدولة الديون وقت الانكماش وامتلاكها للأصول هي الاساس لاختيار الشركات لكن الاكثر اهمية هي نظرية عصب الاقتصاد فالدولة لن تسمح لبعض الشركات العملاقة التي تقود جزء من الاقتصاد على ان تتعرض للإفلاس ونتذكر جميعا جنرال موتورز في الازمة المالية 2009

في المانيا مثلا كان اختيار طيران اللوفتهانزا احدى الخيارات الاستراتيجية بسبب مقدار الدعم الحكومي القوي لشركة الطيران حتى لا تتعرض الى الافلاس وتفصل الموظفين مما سيؤدي الى كارثة اقتصادية فقامت الدولة بتقديم دعم مالي كبير يغطي الازمة ماليا لأكثر من عام

كما ان اختيار شركات النفط الحكومية مثل شركة النفط الصينية وشركة النفط البرازيلية كانت ايضا خيارا استراتيجيا لنفس الاسباب الموضحة في وقوف الدولة طرفا لمنع افلاس هذه الشركات

بالنسبة للمعايير المالية الاخرى التي تم من خلالها عملية اختيار الشركات ضمن الاعتبارات الرئيسية السابقة نضيف:

امتلاك الشركات على خمس سنوات متتالية مؤخرا بنسبة EPS ايجابية ومتنامية بدون اي نسب سلبية اطلاقا

ان لا تزيد الديون طويلة الاجل أكثر من 5 مرات الارباح السنوية

ان تزيد نسبة العائد من رأس المال ROE خلال الخمس السنوات الماضية 7%

متوسط ROIE خلال الخمس السنوات الماضية على الاقل 6%

اهمية ان يكون عائد الارباح الخمس السنوات الماضية اعلى من عائد ارباح سندات الخزانة او السندات بشكل عام
الان لدينا مشكلة التضخم العالمية والحرب الروسية الأوكرانية وكذلك الانهيارات في اسواق العملات الرقمية 

اعتقد ان الاستثمار في قطاع البلوكتشين عموما هو الاستثمار الواعد حاليا.

جذب تقنية  Blockchain، وهي التقنية الكامنة وراء عملة البيتكوين، تركيزًا واستثمارًا كبيرًا من جميع أنحاء العالم. وصلت تقنيتها الساحة بشكل كبير في عام 2018 حيث اكتشف العالم أخيرًا إمكاناتها التخريبية الضخمة ثم تكرار المأساة في 2022م مع تبخر مليارات الدولارات بسبب افلاسات شركات وغياب الحوكمة . على الرغم من إساءة فهم التكنولوجيا في البداية إلى حد كبير، إلا أن جنون التشفير لم يترك أي شخص غير مبال لأن الارتفاع في أسعار العملات الرقمية قبل عامين أجبر المستثمرين على إلقاء نظرة.

بعد أكثر من 20 عامًا من ثورة الإنترنت، من المقرر أن تصبح blockchain تقنية عالمية متداخلة عبر الصناعة ستحدث ثورة في مجموعة واسعة من الصناعات مثل إدارة سلسلة التوريد والخدمات المصرفية والعقارات وحتى الرعاية الصحية.

في الوقت الحالي، يشبه الاستثمار في العملات المشفرة الاستثمار في الشركات الناشئة في المراحل المبكرة خاصة بعد انهيار سوق العملات المشفرة أكثر من 70% من قيمتها. ومع ذلك، نظرًا لأن هذه الشركات الناشئة المعينة ترفع رأس المال ليس من خلال القنوات التقليدية ولكن من خلال ICOs (عروض العملات الأولية)، فهي غير مدرجة في البورصات التقليدية. لذلك يركز هذا الموضوع على الشركات التي تنجذب نحو اقتصاد blockchain وتولد غالبية إيراداتها من هذه الصناعة. يشمل الموضوع الشركات العاملة في مجموعة واسعة من المجالات مثل رأس المال الاستثماري وخدمات الاستثمار، وتعدين العملات المشفرة، وتبادل العملات المشفرة، والاستشارات، وتطوير البرمجيات، وحتى تصنيع الأجهزة.

ما زلنا في المراحل الأولى لثورة كبرى ستغير وجه العديد من الصناعات. إنها مسألة وقت فقط قبل اعتماد هذه التقنية على نطاق واسع والحصول على التقدير الذي تستحقه

تعقيبا على الرسائل الخاصة التي وصلتني من الاخوة المتابعين لدينا ثلاثة اسهم محل تركيز منها 

صندوق بيتكوين واحد خاص بشركة جرايسكايل Grayscale واسمه GBTC وهو صندوق موزون ويتحرك بحركة البيتكوين

اسهم شركة Coinbase ومقرها الولايات المتحدة الامريكية وهي شركة بورصة للعملات المشفرة ومرخصة من الولايات المتحدة الامريكية ويتم تداول اسهم الشركة في بورصة نيويورك ورمزها COIN

السهم الاخر وهو خاص بسهم شركة مايكروستراتيجي للتكنولوجيا وتمتلك حوالي 132000 حبة بيتكوين 

وبالتالي يمكن القول بان المحفظة هي مرتبطة بشكل كامل بقطاع الكريبتو والبيتكوين بدرجة رئيسية لايماني الكامل بان هذا المنتج سوى يحقق عوائد ضخمة بعد خسائر العامين الماضيين ونلاحظ ان الاداء فقط خلال 2023 وديسمبر الماضي وصلت الى حوالي 57% وحاليا 47% من اجمالي المحفظة مع التصحيح الحالي نتوقع استمرار الارتفاع 

عودة الى موضوع المحفظة حيث تم تحديثها باضافة الصندوق الاستثماري للبيتكوين في البورصة الامريكية BITO والدخول مع التصحيح مجددا من مستويات 19800 تقريبا الاسبوع الماضي نأمل من خلال نموذج الرأس والكتفين ان يتمكن وهو امر متوقع من الوصول الى مستويات 33000 وتوديع مادون 20000 اطلاقا خلال الفترة المقبلة مايفتح افاق تحقيق مكاسب جيدة على قطاع البلوكتشين والعملات الرقمية من خلال سوق الاسهم العالمية والامريكية الاكثر امانا ومصداقية والاكثر تنوعا 

 المحفظة Investo4life Crypto Portofolio متزنة بشكل دقيق ومدروسة بعناية الدليل على ذلك وبالرغم ان البيتكوين يمثل الجزء الرئيسي من المحفظة الا ان أداء المحفظة افضل من أداء البيتكوين نفسه لان خليط الشركات والوزن والكورليشن للمحفظة أعطاها جانب دفاعي فالهبوط الذي حصل للبيتكوين كان إيجابي بالنسبة للمحفظة حسب الشارت المرسوم والمقارن أداء المحفظة بالمقارنة مع صندوق البيتكوين BITO حتلاقي انه عندما حصل ارتفاع للبيتكوين في البول رن حصل ارتفاع أيضا بالمحفظة وعند حصول الانهيار في البيتكوين والعملات المشفرة حققت المحفظة ارتفاع بسبب الوزن الدقيق للمحفظة وتنوعها بمعنى انها محفظة مرتبطة بنسب دقيقة كسلة تتواكب مع التحركات والكورليشن السلبي للبيتكوين بالرغم انها مرتبطة بشكل كامل بالبيتكوين نفسه انظر للرسم البياني اللي تقدر تشوف فيه أداء المحفظة من عام 2019 وكيف تفاعلت المحفظة مع حركة قطاع البلوكتشين بالكامل وانظر أيضا الى أداء مؤشر الناسداك بالمقارنة

وصلنا الى تحقيق 120% في قطاع سناعة البلوكتشين 

يعاني قطاع الطيران من انهيارات عميقة بالاسعار نتيجة ارتفاع اسعار الوقود بالاضافة الى عدم تعافيها حتى الان من ازمة كورونا حيث لازالت هشة حاليا يوجد بالفعل فرصة استثمارية في بعض هذه الشركات على المدى الطويل تابعونا ان شاء الله بمزيد من التفاصيل وتذكروا دائما ان في الازمات تصنع الثروات 

تحديث اداء المحفظة حتى يوم الجمعة قبل صعود البيتكوين فوق مستويات 40000 

182% 

نتائج تقييم المحفظة الاستثمارية Investo4life Fund  قد حققت حتى الان ارباح تراكمية 585% خلال الاربع السنوات الماضية منها محفظة الناجون من كورونا Covid 19 Survivals التي تمت تسييلها بالكامل في يناير 2023 وتم الاستعاضة عنها بمحفظة صناعة البلوكتشين في شركات الوساطة والتقنية وصناديق النقد المرتبطة بالبيتكوين والعملات الرقمية حيث تم شراء هذه الاسهم والصناديق في بداية يناير 2023 وحققنا الان عائد 220 % خلال فترة عام وفترة تراكمية للصندوقين عند حصول الانهيار في العملات الرقمية ووصلت لادنى مستوياتها  تم تحميل المحفظة ومتابعتها لدى المتداول العربي .........السؤال الموجه للجميع الا تجد ان الاستثمار مجدي اكثر من المضاربة على مستوى تنمية رأس المال ؟ لازالت صناعة البلوكتشين تخطو خطواتها الاولى مازلنا متمسكين بالمحفظة وسيتم اعادة تقييمها بصناديق النقد للبيتكوين قريبا 

ffjthwdg ffrf

حذرت بورصة تداول العملات والأصول الرقمية جراي سكيل Grayscale من النقص في حجم المعروض من عملة البيتكوين بالسوق، مشيرة إلى أنه لا يوجد ما يكفي من البيتكوين حاليا لاستيعاب الزيادات الكبيرة في حجم الطلب الجديد.

وأضاف محللو جراي سكيل أن حدث التنصيف الذي يترقبه مستثمرو البيتكوين قريبا قد يؤدي أيضا إلى تفاقم نقص إمدادات العملة الرقمية، الأمر الذي قد يتسبب في النهاية بالمزيد من الارتفاع في أسعار البيتكوين وسط تزايد الإقبال عليها.

واستدلت جراي سكيل في مذكرتها ببعض البيانات الأخيرة، التي ذكرت أنها توضح مدى اختلال التوازن بين جانبي الطلب والعرض، وتناولت مذكرة جراي سكيل ما يلي:

صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة والتي تم إدراجها في الولايات المتحدة قد اشترت منذ بداية فبراير، ما متوسطه 3,500 إلى 4,300 من البيتكوين يوميا، وفقا لثلاثة محللين يعملون لدى مديري أصول البيتكوين.
يعد هذا المعدل اليومي للطلب على البيتكوين أعلى بكثير من المعدل اليومي المعتاد الذي كان يتم تسجيله عادة في شبكة البيتكوين ، والبالغ 900 بيتكوين، خلال نفس الفترة من العام الماضي.
ببساطة، لا يوجد ما يكفي من البيتكوين لاستيعاب كل الطلب الجديد، وبالتالي فإن ديناميكيات العرض والطلب الطبيعية تدفع الأسعار إلى الارتفاع.
من الممكن أن يكون هناك المزيد من مشاكل العرض القادمة بسبب حدث التنصيف المقرر أن يتم خلال شهرين، حيث سيهبط العرض اليومي بعد حدث التنصيف إلى 450 عملة جديدة من البيتكوين فقط، بدلا من 900 عملة.

اقرأ المزيد عن  جراي سكيل تحذر من عدم كفاية المعروض من البيتكوين بالنسبة لحجم الطلب  - مصدر الخبر:https://www.arabictrader.com/ar/news/cryptocurrencies

الجدير بالذكر اننا اساسا قد اشترينا في شركة Grayscale حسب البيانات ادناه منذ يناير 2023

انباء عن مزيد من التدفقات النقدية للبيتكوين على صناديقها المتداولة في البورصة بالولايات المتحدة بعد انباء ان هناك صناديق ستقوم بتحويل جزء من حجوزاتها للعقود الاجلة للبيتكوين الى بيتكوين ( التسوية النقدية ) خلال شهر مارس وابريل مايزيد الطلب الكبير على العملة والمقصود هنا هو ان تقوم الصناديق باستخدام العقود الاجلة للبيتكوين لغرض حجز الاسعار بنظام الهامش 1:20 في بورصة CME Globex دون الحاجة الى تحويلها الى بيتكوين حقيقي وعند التسوية يتم بيع العقود واخذ الفوارق النقدية وشراء بيتكوين ضمن الشبكة وعمل التسويات المالية التي تضمن شراء البيتكوين وحجز سعره من مستويات 15000/25000/35000 خلال العام الماضي مايزيد الطلب الكبير على البيتكوين في طور وجود عرض اقل بكثير من مقدار الطلب 

مازلنا في بداية موجه صعود قادمة كبيرة ان شاء الله متمسكين بالصندوق 

الاستثمار في مايكروستراتيجي على وجه الاخص حسن كثيرا جدا من اداء المحفظة بشكل كبير حيث ساعدت اسهم MSTR وادائها الاستثنائي الاخير حيث بلغت ارباح السهم في المحفظة لوحده 1679 %  ثم في رفع ارباح المحفظة الى مستويات 600% مع المزيد من التوقعات في الارتفاع لمستويات اعلى ببقية الاسهم والصناديق مرفق اداء السهم منذ تم شراؤه في يناير 2023 لقد كنت مؤمن تماما ان مايكل سايلر صاحب عقلية فذة في قطاع البلوكتشين كذلك مخطط اداء الصندوق بشكل عام منذ تم تحميله بالاسهم في يناير 2023 والى الامام ان شاء الله وهذا

نحن على بعد افتتاح تاريخي ستشهده صناديق النقد المرتبطة بالبيتكوين والبلوكشتين اليوم ستنقل المحفظة الى مرحلة تاريخية جديدة غير مسبوقة سيتم وضع التحديثات على المحفظة قريبا ..........

ارباح المحفظة تجاوزت 800% حتى هذه اللحظة ارباح MSTR لحالها تعدت 1700% مازال الوعد عند وصول البيتكوين الى مستويات 100 الف قريبا باذن الله 

950 % على المحفظة 

2150% على سهم MSTR لوحده 

حان الوقت لتصفية المحفظة والشراء من الاسفل بعد التصحيح بعد صبر اكثر من سنتين تقريبا ........... ومن صبر نال وفالكم جميعا الربح 

زخم قوي غير مسبوق لشراء شركات الوساطة وبالاخص كوين بايس ومايكروستراتيجي عبر عقود الخيارات واقبال كبير للحصول على عرابين السهم حسب الكميات الموجودة في ONSA 

"أثبتت استراتيجية مايكروستراتيجي في الاستثمار المكثف بالبيتكوين نجاحها، حيث تجاوزت قيمة احتياطياتها من العملة المشفرة السيولة النقدية لشركات كبرى مثل IBM ونايك. هذه الخطوة الاستباقية من مايكل سايلور تضع الشركة في صدارة الشركات الأكثر حيازة للبيتكوين عالميًا."

تشير بيانات عمق السوق لتحركات الحيتان في منصة ONSA على وجود كميات انسحابية في سهم COIN من خلال عمليات بيع الكول لمستويات 320 /370 بمبالغ كبيرة مايشير الا ان هذه الانسحابات قد تكون بمثابة اشارة الى تصحيح مرتقب للبيتكوين خلال الفترة المقبلة لى الرغم من ايجابية تحركات البيتكوين الا ان حدوث ارتفاعات اضافية واسعة للعملات المشفرة ستبقى مؤجلة نسبياً على أقل تقدير حتى الاسبوع الأخير من يناير 2025  فما زالت هناك حاجة للانتظار لبعض الوقت لمعرفة تحركات ومسارات الاصول المالية والاستثمارية وفي مقدمتها الدولار الأمريكي والذي سيشهد تحركات على غير العادة بداية من الاسبوع الاول من ديسمبر الشهر المقبل.

تعقيبا على تحليلنا السابق حصل ماكان متوقعا حيث حصلت انسحابات كبيرة على سهم COIN كحركة استباقية لهبوط حصل بالفعل على البيتكوين من 97000 الى 91000  كما اشرنا الى ذلك لازالت الكميات الانسحابية سارية حتى دخول مراكز شرائية واضحة 

هناك ملايين الدولارات جناها صناع السوق من خلال بيع عقود الكول لسترايك COIN حيث جنى مع هبوط السهم اليوم على البري ماركت الى مستويات ادنى من 297 ويتوقع ان يجني صانع السوق لهذه العقود اكثر من ستة ملايين دولار لهذا العقد فقط 

الهامور اللي باع العربون بمبلغ 12 مليون دولار اقفل على 1.2 مليون دولار بربح 10.8 مليون دولار في اقل من اسبوع حركة الهبوط بالبيتكوين كان متوقعها واستفاد منها بقوة .............. سنفتح موضوع مستقل لهذا النوع من التحليلات الخاصة بتحركات صناع السوق عبر عقود الخيارات لمعرفة حركة السوق