لا تتوتر وتابع بحذر! نظرة شاملة على الذهب والأسواق الأمريكية والأوروبية

تستمر حساسية الأسواق اتجاه البيانات الاقتصادية بشكل كبير، البيانات التي يعتمد عليها صناع القرار باتخاذ قراراتهم وينتظرها المستثمرين بلهفه أكثر مما سبق. 

قد تكون كثرة البيانات التي يجب متابعتها بحذر وتأثير بيانات لم تكن شديدة الأهمية سابقا على الأسواق بشكل فوري ومباشر وضعت المستثمرين في حالة من التوتر وذلك لان القراءات وفهم ما يجري فعليا من الممكن أن يؤخذ بأكثر من طريقه وتختلف من محلل إلى أخر، لذلك عزيز القارئ سوف أحاول أن الخص لك الأحداث بشكل واضح وسهل الفهم كما يلي: 

أولا: الولايات المتحدة الأمريكية وماذا يحدث على الدولار الأمريكي وتأثيره على المؤشرات الأمريكية والذهب 

كان من الواضح جدا خلال تصريحات الفيدرالي من قبل باول او الأعضاء بأن الفيدرالي يتجه على سياسة تشدديه أكثر قسوة وأن كان هذا سيضر بالاقتصاد ويضع الولايات المتحدة الأمريكية على حافه الركود الفعلي وبالتالي ضرر كبير على الأسر والشركات الأمريكية. 

فالأولوية الان لمحاربة التضخم وهذا يعني القوة للدولار الأمريكي والتي قد تستمر لفترة أشهر ابتدأ من رفع الفائدة بمقدار 75 نقطة اساس كم هو متوقع خلال هذا الشهر، فكيف ستأثر هذه القوة على الأسواق: 

- الذهب XAUUSD: 

كما هو متعارف تتحرك اسعار الذهب باتجاه معاكس لحركة الدولار الأمريكي على الأغلب (بنسبة 70% تقريبا)، وطالما هنالك توقعات باستمرار ارتفاع الدولار يعني هذا استمرار ضعف الذهب. ولكن يجب أن نأخذ معطيات مهمة بخصوص الذهب: 

1.  يتجه المستثمرين إلى الذهب من أجل التحوط من التضخم وهذا يدفع الاسعار إلى الارتفاع وحتى إذا شهدنا ارتفاع على الدولار الأمريكي ولكن هذا العام الذهب فقد بريقه وشهدنا سابقا حتى أن ارتفعت الاسعار مع إعلان بيانات التضخم يكون الارتفاع قصير المدى وتعود اسعار الذهب إلى الانخفاض، فلا يغرك الارتفاع وقت حاجه المستثمرين للتحوط. 
2. الذهب قريب من مستويات فنية قوية، بمعنى مستويات نفسية لدى المستثمرين والمضاربين عند 1675 دولار للأونصة وما حولها هذه الاسعار تمثل دعم قوي وقد ارتدت الاسعار منها أربع مرات منذ جائحه كورونا لليوم واختبارها مره اخرى قد يرد الاسعار للأعلى وننتظر الاختبار بحذر. 
3. يجب أن نأخذ التأثيرات الجيوسياسية على تحرك اسعار الذهب، لا ننسى أن هنالك حرب قائمة بين روسيا وأوكرانيا وتأثيرها على العالم بشكل كامل وايضا التوترات ما بين الصين وأمريكا بخصوص تايون, لذلك لا نستبعد اضطراب الذهب بالاتجاهين بأي تطورات جيوسياسية فبالنهاية هو أصل أمن وأن كان فقد بريقه وأخذ الدولار دوره كأصل أمن ومجدي اقتصاديا.

النظرة الفنية للذهب (مدى المضاربة اليومية):   

تحليل الذهب XAU/USD: 

الاتجاه العام: اتجاه مائل للهابط 

مناطق المقاومة الرئيسية المتوقعة: 1708 // 1718 // 1729  

المنطقة الفاصلة لاتجاه المضاربة: 1700

مناطق الدعم الرئيسية المتوقعة: 1695 // 1680 // 1665   

وبناء على ذلك:

- استقرار الاسعار تحت مستويات 1700 قد يوجه الأسعار إلى مستويات 1695 كهدف أول ومنها في حال الكسر المتتالي إلى مستويات 1680. 

- عودة الأسعار واختراق مستويات 1708 للأعلى قد يوجه اسعار الذهب إلى 1718 واستكمال الصعود قد يوجه الاسعار مره أخرى لاختبار مستويات 1729.  

 - المؤشرات الأمريكية US30 // US100 // US500: 

عندما نتكلم عن استمرار التشديد النقدي يعني ارتفاع اسعار الفائدة ننظر بعدها لأسواق الاسهم بنظرة سلبية مبنية على تضرر الاقتصاد والشركات وفقدان المستثمرين لشهية المخاطر وهذا ما رأيناه خلال جلسات التداول الماضية.

وقد تكون المؤشرات الأمريكية لم تصل إلى قاعها هذا العام! 

النظرة الفنية على المؤشرات الأمريكية: 

الاتجاهات العامة للمؤشرات الأمريكية: هابطه

مؤشر داو جونز US30:

- استقرار الاسعار تحت مستويات 31560 قد يوجه الأسعار إلى مستويات 31225 كهدف أول ومنها في حال الكسر المتتالي إلى مستويات 30830 

- عودة الأسعار واختراق مستويات 31850 للأعلى قد يوجه الاسعار إلى 32110 واستكمال الصعود قد يوجه الاسعار مره أخرى لاختبار مستويات 32370

مؤشر الناسداك US100:

- استقرار الاسعار تحت مستويات 12190 قد يوجه الأسعار إلى مستويات 12015 كهدف أول ومنها في حال الكسر المتتالي إلى مستويات 11820

- عودة الأسعار واختراق مستويات 12350 للأعلى قد يوجه الاسعار إلى12470 واستكمال الصعود قد يوجه الاسعار مره أخرى لاختبار مستويات 12611 

مؤشر اس اند بي US500:

- استقرار الاسعار تحت مستويات 3950 قد يوجه الأسعار إلى مستويات 3900 كهدف أول ومنها في حال الكسر المتتالي إلى مستويات 3850

- عودة الأسعار واختراق مستويات 3995 للأعلى قد يوجه الاسعار إلى 4030 واستكمال الصعود قد يوجه الاسعار مره أخرى لاختبار مستويات 4065 

ننتظر اليوم بيانات التوظيف والأجور والبطالة: فإذا كان هنالك مكاسب بالتوظيف فهذا سيكون دفعة ايجابية على الدولار الأمريكي بارتفاع الاسعار مقابل انخفاض ما يقابله، وان كانت البيانات سلبية هنا يجب الحذر فقد يكون التأثير السلبي مؤقت ولا يعني تغيير الاتجاهات. 

ثانيا: نظرة سريعة على منطقة اليورو / الاقتصاديات أوروبية:

صدرت هذا الاسبوع بيانات التضخم الأوروبية التي ضغطت أكثر على اقتصاديات الأوروبية واليورو، منطقة اليورو التي تعاني من استمرار ازمات الطاقة التي تحيط بها منذ بدء الازمة الروسية الأوكرانية والى اليوم، وللتنويه الضغوطات على اوروبا كثيرة ومن عدة اتجاهات مثلا رأينا إعلان أمس روسيا وقف إمدادات الغاز لأوروبا عبر نورد ستريم!

البنك المركزي الأوروبي كما نعلم تأخر برفع الفائدة عن باقي البنوك المركزية وهذا ادى الى تأثير كبير على الاقتصاد ولكن في نفس الوقت التوقعات بأن يعمل على زيادة اسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة اساس هذا الشهر محاولة منه كما غيره لكبح التضخم المرتفع والسيطرة عليه. 

اليورو مقابل الدولار الأمريكي: 

بالتأكيد قوة الدولار الأمريكي ستضغط سلبا على اسعار اليورو فنراه يحاول الثبات قريب 1.0000، ورفع اسعار الفائدة في اوروبا ستكون قبل الولايات المتحدة الأمريكية هذا الشهر على أمل استقرار اليورو لذلك الوقت، مع العلم بأن النظرة الأوسع والتوقعات بأن يصل الى نطاق 0.9500 - 0.9800 (300 نقطة نطاق واسع كما نعلم ولكن عندما يقترب إلى مستويات 0.9800 نأخذ قراءات المضاربة اليومية ونحددها). 

من ناحية فنية على EURUSD للمضاربات اليومية: 

الاتجاه العام: مائل للهبوط

- استقرار الاسعار تحت مستويات 0.9950 قد يوجه الأسعار إلى مستويات 0.9899 كهدف أول ومنها في حال الكسر المتتالي إلى مستويات 0.9840

- عودة الأسعار واختراق مستويات 1.0000 للأعلى قد يوجه الاسعار إلى 1.0035 واستكمال الصعود قد يوجه الاسعار مره أخرى لاختبار مستويات 1.0075

وبالختام عزيزي القارئ الحذر مطلوب وكما أقول دائما أفضل صفقة هي التي تدخلها وأنت تعلم ما هو اسوء احتمال لها وكم هي أكبر خسارة ممكنه عليها مقابل معرفتك لأفضل الاحتمالات الممكنة والتعامل معها، بمعنى لا تجعل الاسواق محرقه لأموالك بدون استخدام إدارة رأس المال الصارمة والتي تناسب أهدافك الاستثمارية. 

ملاحظة مهمة: يوجد أكثر من سيناريو كما هو مبين بالأعلى لذلك في حال التعامل مع هذا الرأي التحليلي يرجى إتباع النقاط المذكورة مع استيفاء الشروط في حالة التأكيد على انتظار كسر نقطة ما سواء دعم أو مقاومة والتعامل معها على أنها نقطة دخول والخروج في حالة كسر الاتجاه يكون عند ما هو مذكور بكل سيناريو او حسب إدارة رأس المال الخاص بك. 

** الرجاء الأخذ بعين الاعتبار إدارة رأس المال التي تناسب محفظتك ومخاطر السوق المحتملة وخاصة وقت الأخبار المهمة. وان هذه النظرة الفنية قد تصيب وقد تخطئ لذلك قرار دخولك في صفقة ما بالاعتماد على ما ورد في هذا المقال هو قرارك وحدك وأخلي نفسي من المسؤولية بشكل كامل **