تحليل فني لأسعار الذهب 22 يوليو 2024

شهدت تداولات الذهب خلال الأسبوع الماضي تقلبات شديدة. على الرسم البياني الأسبوعي، نرى شمعة الأسبوع بتاريخ 15 يوليو، التي سجلت نطاقاً قدره حوالي 90 دولاراً. على الرغم من وصول الأسعار إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق خلال الأسبوع، إلا أن سعر الذهب تراجع في النهاية وانهى الأسبوع بنبرة سلبية، مظهراً نمط "shooting star" الكلاسيكي.

عند النظر إلى العوامل الإقتصادية التي تؤثر على سعر الذهب، نجد سياقاً معقداً. من ناحية، يتوقع السوق تخفيضات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بدءاً من سبتمبر، لكنني أعتقد أن توقعات السوق مبالغ فيها بعض الشيء، حيث يتوقع البعض تخفيضات تصل إلى ثلاث مرات هذا العام. في رأيي المتواضع، هذا يعتبر مبالغ فيه قليلاً.

من ناحية أخرى، تعتبر "صفقة ترامب" وإمكانية نجاح ترامب في الانتخابات الرئاسية المقبلة في نوفمبر من العوامل المهمة التي يجب أخذها بعين الاعتبار. ومع ذلك، أعتقد أن هذا كان رداً على الأداء الضعيف لجو بايدن في مناظرة CNN الرئاسية، حيث مال المواطنون الأمريكيون نحو ترامب كـ "أفضل خيار متاح". رغم أنني أرى أن عودة الديمقراطيين لن تكون سهلة بعد انسحاب بايدن، إلا أنني أعتقد أنهم ما زال لديهم فرصة جيدة لتغيير السرد من خلال مرشح جديد. ربما كامالا هاريس؟ أو ميشيل أوباما؟ لننتظر ونرى.

بناءً على العوامل الأساسية المذكورة، يجب علينا الاعتماد تماماً على التحليل الفني لمحاولة التنبؤ باتجاه السعر خلال الأشهر الثلاثة القادمة. والجواب القصير هو: سلبي!

على الإطار الزمني الأسبوعي، يستمر الذهب في التداول ضمن نطاق عرضي. مستوى الدعم الرئيسي هو 2290 دولاراً للأوقية، بينما المقاومة عند 2420 دولاراً. على الرغم من أن الأسعار تجاوزت مستوى المقاومة خلال تداولات الأسبوع الماضي، إلا أنها لم تنجح في الإغلاق أعلاها.

من وجهة نظري، هذا منطقي. تقنياً، بعد ثلاثة أسابيع من الشموع الصاعدة التي دفعت الأسعار من 2290 إلى 2420 دولاراً، لن يكون من المفاجئ رؤية إغلاق هبوطي يشعل الفتيل لعملية جني أرباح. ولكن هل هي عملية جني أرباح أم انعكاس؟ دعونا نُقرب الصورة لنكتشف.

على الإطار الزمني اليومي، أرى إن الانخفاض من أعلى مستوى تاريخي كان مثيراً للاهتمام. بناءً على العرض والطلب ورأيي المتواضع، أعتقد أن هناك عمليات بيع من قبل المؤسسات تسببت في إنشاء منطقة عرض واضحة (RBD - Rally, Base, Drop)، حيث تتراوح قاعدة منطقة العرض بين 2445 و2484 دولاراً للأوقية.

لذا، إختصاراً، سأنتظر شخصياً حتى يرتفع السعر إلى 2445 دولاراً ويعيد اختبار منطقة العرض، حيث أعتقد بقوة أن هناك أوامر بيع مؤسسية غير مفعلة قد تدفع الذهب للانخفاض إلى 2365 ثم إلى 2320 دولاراً. سيكون من الرائع رؤية هذه الحركة تتحقق في أغسطس، عندما تكون موسمية الذهب سلبية على أي حال.

تذكر أن هذا السيناريو يعتمد فقط على التحليل الفني. يجب متابعة العوامل الأساسية للتأكد من أننا لا نعارض توجه السوق، وهذه مجرد رأيي الشخصي ومخصصة لأغراض تعليمية فقط.