الاحتياطي الفيدرالي يحدّد وجهة الذهب والأسواق اليوم!

ميشال صليبي.
كبير محلّلي الأسواق المالية في FxPro.

عاد مؤشر ‎الدولار الأمريكي ليتداول عند منطقة 106.50، بعد أن ارتدت أسعاره خلال اليومين الماضيين، وقد أنهى شهر أبريل بمكاسب بلغت حوالي 1.76%.أما أسعار ‎الذهب فانخفضت بحوالي 65$ خلال ال 48 ساعة الأخيرة. ينصب التركيز الآن على قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المقرر صدوره في الساعة 9h00 PM بتوقيت مكة المكرمة، يليه تصريح ‎جيروم باول. ومن المتوقع أن يبقي ‎الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة القياسي ثابتًا عند 5.5٪. ولكن الانظار ستتوجه نحو تصريح جيروم باول لتبيان وتيرة خفض أسعار الفائدة في ظل عودة ‎التضخم إلى الواجهة.  وقد أظهر الاقتصاد الأمريكي هذا الأسبوع  مرونة وتضخما مستمرا من خلال البيانات الاقتصادية التي صدرت خصوصا التوظيف والتضخم، مما يزيد التكهنات لسيطرة متشددة من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ، والتي من المرجح أن تظهر عدم ثقتها في التقدم الذي يتم إحرازه. وقد ظهر ذلك بشكل واضح في عوائد الخزانة الأمريكية، خاصة لأجل 10 سنوات، حيث عادت إلى مستويات 4.68%. الأسواق تسعّرحاليا لاحتمالية بنسبة 47% ( بعد أن كانت 60% خلال الأسبوع الماضي) أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي  بأول خفض في معدلات الفائدة في شهر سبتمبر. 

ثلاثة عوامل كانت تلعب دورا مفصليا للتأثير على وجهة الذهب في الفترة الأخيرة وهي التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مواصلة المصارف المركزية بشراء الذهب (حيث بلغ إجمالي الطلب العالمي على الذهب على 1,238 طناً خلال الربع الأول من عام 2024، وهو أقوى ربع أول منذ عام 2016)، والوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة الأمريكية خصوصا مؤشرات التضخم وبيانات التوظيف التي تؤثر بشكل مباشر على وجهة والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. 

من منظور فني، وضمن الاطار الزمني اليومي، أغلقت أسعار الذهب يوم الثلاثاء تحت مستوى الدعم عند منطقة 2,335$ والذي يتوافق أيضا مع  المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا أما مؤشر القوة النسبية RSI فهو مستقرّ دون مستويات 50 مما يشيرالى احتمالية عدم انتهاء الزخم الهبوطي بعد. وقد يأتي خط الدعم المحتمل عند الحاجز النفسي لمنطقة 2,250$، والتي في حال اخترقها سوف يتم تحدي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند منطقة 2,220$. أما على الجانب العلوي على الثيران انتظار استقرار فوق منطقة 2,335$ قبل تاكيد أي ارتداد ايجابي ملموس في أسعار الذهب. من المتوقع أن نشهد تقلبات كبيرة في السوق خلال صدور هذا التقرير لذلك يرجى التداول وإدارة المخاطر بشكل حذر.