سهم PLTR هل سيكون فرصة استثمارية جيدة خلال 2024؟

أدت طفرة الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع أسهم العديد من شركات التكنولوجيا خلال العام الماضي ولكن تفوقت أداء بعض الشركات ومنهم شركة Palantir بسبب ضخامة الأرباح التي استطاعات الشركة تحقيقها، فهل سيكون السهم فرصة قوية للشراء في عام 2024؟

قفز سهم شركة Palantir  بشكل قوي بعد أن حققت الشركة أرباحًا قوية خلال الربع الأخير من العام الماضي، فقد سجل السهم ارتفاعًا لنسبة 167% طوال عام 2023 ومنذ بداية العام الجاري وحتى وقت كتابة هذا التقرير في 14 فبراير 2024 سجل السهم ارتفاعًا بنسبة 50% مقارنة بارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 43% ومؤشر Nasdaq بنسبة 43%.

ما هي شركة Palantri؟

هي شركة أمريكية تأسست في عام 2003 ومقرها في مدينة بالو ألتو بولاية كاليفورنيا. تختص Palantir في تطوير برمجيات التحليل البياني والاستخبارات الاصطناعية والتحليل البياني للبيانات الكبيرة. يتمثل هدفها الرئيسي في توفير حلول تقنية للحكومات والمؤسسات الكبيرة لمساعدتها في فهم البيانات الكبيرة واتخاذ القرارات الاستراتيجية بناءً على تحليل البيانات.

تُستخدم منتجات Palantir في العديد من المجالات مثل الأمن الوطني، ومكافحة الجريمة، والاستخبارات الاقتصادية، وتحليل الأعمال، والصحة، والتأمين، وغيرها. تشمل منتجاتها الرئيسية Palantir Gotham وPalantir Foundry، والتي توفر كل منها منصات متقدمة لتحليل البيانات وإدارتها.

تعتبر Palantir واحدة من الشركات الرائدة في مجال تكنولوجيا المعلومات وتحليل البيانات، وقد أثارت اهتمامًا كبيرًا بسبب علاقتها بالحكومة الأمريكية واستخدامها في العديد من البرامج الحكومية والمشاريع الحيوية.

تخطط الشركة إلى استخدام ما يعرف بـ (Generative AI) وهو فئة من التقنيات الذكاء الاصطناعي التي تستخدم لإنشاء محتوى جديد بشكل آلي. تهدف Generative AI إلى إنشاء محتوى مثل الصور والنصوص والأصوات التي تبدو وتتصرف كما لو أنها تم إنشاؤها بواسطة إنسان. تعتمد هذه التقنيات على تعلم الآلة والشبكات العصبية العميقة لتحليل وفهم النماذج والأنماط في البيانات، ثم استخدام هذا الفهم لإنتاج محتوى جديد.

يستخدم Generative AI في مجموعة متنوعة من التطبيقات، بما في ذلك:

توليد الصور: يمكن للتقنيات التوليدية إنشاء صور واقعية جديدة بناءً على النماذج السابقة، مما يتيح فرصًا لإنشاء صور فوتوغرافية ورسومات فنية وحتى وجوه بشرية وهمية.

إنشاء النصوص: يمكن استخدام Generative AI لإنشاء نصوص جديدة بناءً على النصوص السابقة، مما يتيح إمكانية إنشاء قصص ومقالات وتعليقات وحتى شهادات تقدير.

توليد الموسيقى: تتيح تقنيات Generative AI إنشاء الموسيقى الجديدة بناءً على النمط الموسيقي والأصوات السابقة، مما يتيح للملحنين إنشاء مقاطع موسيقية جديدة ومبتكرة.

نظرة على أرباح الشركة

أعلنت الشركة عن إعادة شراء أسهمها بقيمة مليار دولار وتعتمد الشركة على 60% من أرباحها على وكالات حكومية ولكن في 2022 كانت وتيرة المكاسب قد تباطأت إلى 24% مقابل 40% خلال 2021 و 47% خلال 2020. ولكن في عام 2023 سجلت المكاسب نموًا بنسبة 17% على أساس سنوي إلى 2.23 مليار دولار.

وخلال الربع الأخير من العام الماضي، بلغت أرباح الشركة وفقًا لمبادئ المحاسبة المعتمدة عمومًا، أو GAAP، 8 سنتات للسهم، بارتفاع قدره 100% مقارنة بالعام السابق. وأعلنت الشركة المصنعة لبرمجيات تحليل البيانات أن الإيرادات ارتفعت بنسبة 20% إلى 608 مليون دولار.

أشارت التوقعات إلى أرباحًا قدرها 8 سنتات للسهم على إيرادات قدرها 603 مليون دولار. وقالت الشركة إن إيرادتها القادمة من الحكومة ارتفعت بنسبة 11% إلى 324 مليون دولار، بأقل من التقديرات التي كانت تبلغ 333 مليون دولار في المبيعات. وزادت الإيرادات التجارية 32% لتبلغ 284 مليون دولار، متفوقة على التقديرات التي كانت تشير إلى 271 مليون دولار.

وتشير توقعات الشركة لعام 2024 إنها تسجل الإيرادات في نطاق من 2.652 مليار إلى 2.668 مليار دولار. وكانت توقعات الأسواق تشير إلى حجم مبيعات يقدر بـ 2.64 مليار دولار، أو نموًا بنسبة 19%. وتوقعت الشركة نموًا بنسبة 40% في الإيرادات التجارية في الولايات المتحدة، وهو رقم يفوق التقديرات بكثير.

وأشارت في رسالة إلى المساهمين، قال الرئيس التنفيذي ألكس كارب: "بالنسبة لعام 2024، نتيجة لربحيتنا المستمرة والمتزايدة، نرى الآن طريقًا نحو 800 مليون إلى مليار دولار في التدفقات النقدية الحرة المعدلة."

وفي نهاية عام 2023، كانت لدى Palantir 3.7 مليار دولار ضمن الأرصدة النقدية لديها وما يعادله، بارتفاع قدره 1.1 مليار دولار عن عام سابق.

شركة Palantir  تعزز من شركائها

قامت شركة Palantir في 2022 بشراء ملكيةً كاملةً لشركة مشتركة في اليابان تبيع برامج الشركة وتعد شركة التأمين اليابانية سومبو هولدنجز هي أكبر عميل لديها.

ثم في عام 2023، بدأت Palantir في دمج الإيرادات من الشركة المشتركة في تقاريرها المالية. بالإضافة إلى ذلك، تقدر تقرير مورغان ستانلي أن الشركة المشتركة كان لديها عائد سنوي متوقع بقيمة 50 مليون دولار تقريبًا مع بداية عام 2023.

وعلاوة على ذلك، قامت Palantir مؤخرًا بتوسيع شراكتها في مجال الحوسبة السحابية مع Microsoft (MSFT) التي تستهدف الوكالات الحكومية.

ومن أجل تسريع اعتماد الشركات لبرامج الذكاء الاصطناعي، شكلت Palantir شراكة عالمية مع IBM. ضمن الصفقة، قامت Palantir أيضًا بتوفير برنامج Foundry الخاص بها لعملاء حوسبة IBM السحابية. وتعتبر منصة Foundry هي نظام تشغيل للبيانات المركزية يتيح للمستخدمين إدارة وتصفية وتصور بيانات ذات أحجام كبيرة.

التحديات المحتملة

تتخوف الأسواق من تراجع إيرادات الشركة هذا العام والذي يشهد تجديد بعض العقود المبرمة مع بعض الوكالات خاصة في الولايات المتحدة الأمريكية.

 فحسب وزارة الدفاع الأمريكية، المشكلة الرئيسية لـ Palantir هي أن الحكومة الأمريكية تخطط للحصول على مصادر متعددة في وقت تزداد فيه بدائل متاحة لتحليل البيانات بنفس الطريقة.

التحليل الفني للسهم PLTR

استطاع السهم الخروج من نطاق التداول العرضي بين المستوى 22 و 13.50 ليجري تداوله وقت كتابة المقال عند المستوى 24.92 ومن المتوقع أن يواصل السهم ارتفاعه إلى مستوى المقاومة التالي 27 وفي حال اختراق هذا المستوى فمن المتوقع مواصلة الارتفاع إلى المستوى 29.20.

الجدير بالذكر أن السهم قد بلغ أعلى مستوياته في 28 يناير 2021 عند 45.

تشير مؤشرات الزخم إلى حشد زخم إيجابي لحركة الصعود الحالية مما يدعم استمرار الارتفاع خلال الشهور المقبلة حسب مؤشر MACD.

بينما يشير مؤشر RSI إلى احتمالات تصحيح هابط قرابة المستوى 22 يتم استغلالها لإعادة الشراء.

القوائم المالية للشركة