تحليل اسهم Nvidia و Morgan Stanley

بريق سهم "إن فيديا" يتجاوز مستويات الأرباح

سجل سهم شركة إن فيديا (الرمز 'NVDA') أداء جيدًا خلال نوفمبر وحتى الآن، محققا أرباحًا تُقارب الـ 100 دولار ملامسًا مستويات 489 دولار. وبذلك، يقترب السعر من مستويات أغسطس الماضي وهي أعلى مستويات له على الإطلاق. ومن المتوقع أن يكون لنتائج أرباح الربع المالي الثالث التي من المقرر أن تصدر يوم الثلاثاء 21 نوفمبر؛ تأثير كبير على مستويات السعر.

وفي تعليق له حول أداء السهم، أشار مايكل ستارك، خبير الأسواق المالية لدى Exness بقوله "استنادًا إلى تقارير الأرباح التي صدرت في وقت سابق من العام، يمكننا القول بأنه من المحتمل أن يركز المتداولون بقوة على سردية الذكاء الاصطناعي، وهو ما يعني ارتفاع فرص ومعدلات كسب الأرباح". يعد سهم "إن فيديا" من الأسهم الرئيسية القليلة نسبيًا التي حققت وبشكل مستمر أداء جيدا خلال 2023، خاصة أن صيف هذا العام شهد في الغالب فترة اندماج بعد المكاسب الجنونية خلال الربع الثاني.

وتابع بقوله "على الرغم من أن الأرباح الفعلية تكاد على الأرجح أن تلامس 4 سنت، فإن العديد من حاملي أسهم "إن فيديا" لا يهتمون كثيرًا بأرباح الأسهم، مع العلم أن المبالغة في التقييم ليست قوية بما يكفي بالنظر إلى الأداء الفعلي منذ بداية العام حتى الآن. إذا لم تشهد النتائج مفاجأة حقيقية، فمن غير المرجح تعرض الأرباح لأي سلبيات كبيرة".

من الناحية الفنية، نشاهد بعض التحديات للمشترين الجدد المحتملين، خاصة مستوى التشبع الشرائي القوي جدا في الوقت الحالي. وكان للأخبار الإيجابية التي تحدثت عن وحدات معالجة الرسوميات الجديدة التي صدرت خلال الأسبوع السابق للأرباح؛ دور كبير في دفع السعر للارتفاع لمستويات أعلى، في ظل انخفاض جميع المتوسطات المتحركة الأربعة الآن وظهور مؤشرات المقاومة النفسية التالية بالقرب من مستويات 500 دولار في الأفق مرة أخرى. 

ويبدو أن المشترين على المدى القصير في وضع أفضل مقارنة بالمستثمرين الذين يخططون للانتظار لأسابيع وأشهر، خاصة أنه قد يكون هناك احتمال آخر للارتداد حول تلك المقاومة. ومع ذلك، فإن الاختراق قد يشير إلى مرحلة جديدة من الاتجاه الصعودي.

مؤشر مورغان ستانلي في مرمى التحديات

لامست الأسهم المدرجة في مؤشر مورجان ستانلي (الرمز "MS") أدنى مستوى لها منذ عامين تقريبًا خلال أواخر الشهر الماضي؛ متداولة دون مستويات 70 دولار. ومؤخرا، عانى مؤشر مورجان ستانلي من أكبر انخفاض في الإيرادات الخاصة بالخدمات البنكية الاستثمارية في القطاع المصرفي الأمريكي.

وفي تصريح له أشار مايكل ستارك، خبير الأسواق المالية لدى Exness بقوله "بصرف النظر عن الأداء الضعيف للخدمات المصرفية الاستثمارية والتحقيق الفيدرالي طويل الأمد الذي تناول عملية التداول الشامل، فإن المعنويات تجاه أسهم القطاع المصرفي خلال معظم فترات عام 2023 كانت ضعيفة بشكل عام" وتابع بقوله "كانت التصورات العامة حول الفجوة الكبيرة بين أسعار الفائدة على حسابات التوفير والرهون العقارية مُضرة". "ورغم ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة لمورجان ستانلي عند حوالي 11 تعتبر جذابة جدا، وبالنظر إلى المدى الطويل؛ نلاحظ تفوقها أيضًا على جميع أقرانها باستثناء جي بي مورجان تشيس منذ الأزمة المالية العالمية".

وكما هو موضح على الرسم البياني، نلاحظ أن تراجع معدل الزخم الهبوطي مؤخرا وانتعاش السعر إلى حد ما مرتدا من أدنى مستويات له في نهاية أكتوبر. ويبدو أن المرجع الفني الرئيسي الآن هو المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا. على المدى المتوسط، سيكون انتظار القاع المزدوج المحتمل قبل الشراء هو الأسلوب التقليدي؛ لكن المشترين المقتنعين بالعودة إلى مستويات 100 دولار في وقت ما من الربع المالي القادم قد لا تزال لديهم نسبة جيدة من المخاطرة للحصول على المكافأة مع الدخول حول المنطقة الحالية. وفي ظل غياب أي معلومات حتى الآن حول تقرير الأرباح المقبل، سوف تظل المشكلات التنظيمية والأداء العام من العوامل الأساسية الرئيسية لمؤشر شركة مورجان ستانلي.