ارتفاع مؤشر ناسداك100: تاثير أسعار الفائدة والذكاء الإصطناعي على الأسهم الأميركية

ارتفعت بالأمس كافة مؤشرات الأسهم الأميركية ستاندرد آند بورز500، وداو جونز وناسداك100، وراسل2000، للأسهم الصغيرة والمتوسطة وذلك بعد أن جاءت البيانات الإقتصادية سلبية في الولايات المتحدة الأميركية فسجل كل من مؤشر ثقة المستهلك وفرص العمل أرقامًا أقل من التوقعات والقراءة السابقة ما يدعم إحتمالية أن يبقي مجلس الإحتياطي الفيدرالي الأميركي على الفائدة دون تغيير في إجتماعه القادم في 20 سبتمبر من هذا العام.  يدعم هذا القرار الأسهم الأميركية بشكل عام ويعطيها زخمًا صعوديًا إذ أن العلاقة عكسية بين الفائدة المرتفعة والأسهم الأميركية، ففي حال ارتفعت الفائدة تنخفض مؤشرات الأسهم الأميركية والعكس صحيح، الأمر الذي شهدناه في جلسة الأمس.

ولكن هل ستكمل الأسهم الأميركية مسارها الصاعد في المرحلة القادمة؟

لقد شهدنا كيف فاقت النتائج المالية للشركات الأميركية للربع الثاني من هذا العام النسبة المتوقعة 68%، فيما جاء 13% منها سلبيًا ودون التوقعات. أما ما تبقى منها فكان ضمن التوقعات.

بالإضافة إلى ذلك، لعب الذكاء الإصطناعي دورًا أساسيًا في إرتفاعات مؤشرات الأسهم الأميركية منذ بداية العام وحتى اليوم على الرغم من أن 7 أو 8 أسهم تقريبا فقط من شركات التكنولوجيا العملاقة المرتبطة بالذكاء الإصطناعي كانت تقود تلك الإرتفعات نذكر منها أبل، مايكروسفت، ميتا، إنفيديا، أمازون، غوغل، ألفابيت وتسلا.

أما العامل الأهم فيتمثل بتوقعات الفائدة المرتفعة التي قد تضغط على مؤشرات الأسهم الأميركية. ففي هذا السياق، أشار رئيس مجلس الإحتياطي الفيدرالي الأميركي جيروم باول في منتدى جاكسون هول الأسبوع الماضي أنه مستعد لمواصلة التشديد النقدي إذا لزم الأمر.

وتترقب الأسواق عن كثب اليوم صدور مؤشري التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي الصادرعن ADP  والناتج الإجمالي المحلي، ومؤشر أسعار نفقات الإستهلاك الشخصي الأساسي غدًا وهو مؤشر التضخم المفضل لدى الفيدرالي. أما نهار الجمعة فتترقب الأسواق بيانات سوق العمل الأميركية وتحديدًا تقرير التوظيف قي القطاع غير الزراعي NFP، و معدل البطالة ومتوسط الأجور في الساعة في الولايات المتحدة الأميركية، بالإضافة إلى مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات ISM.

من الناحية الفنية، سجل مؤشر ناسداك100 ارتفاعًا بأكثر من 5% من تاريخ 18 أغسطس حين بلغ المستوى الأدنى له حتى تاريخ جلسة الأمس والأهم أنه تمكن من إختراق متوسط المتحرك ال50 يوم عند 15,217 نقطة باللون الأزرق حيث أغلق عند 15,376 نقطة مما يثبت أكثر المسار الصاعد لهذا المؤشر.

وسجل مؤشر الماك دي MACD باللون الأزرق الأمس إختراقًا صعوديًا تجاوز الـSIGNAL LINE باللون البرتقالي الأمر الذي يعتبر إيجابيًا حتى لو حدث هذا الإختراق في المنطقة السلبية.