أهمية التحوط بعقود الخيارات للتحكم بحركة الاسعار المفاجئة في العقود الاجلة

يعتقد الكثيرون ان استخدام وقف الخسارة كبديل للتحكم بحركة المنتجات عالية التذبذب مثل الذهب والنفط والعملات الاجنبية والمؤشرات الامريكية هو خيار مناسب بينما يجب ان يعلم الجميع ان مناطق وقف الخسارة هي المنطقة المحببة لدى الصناديق الاستثمارية وكبار المستثمرين للحصول على سيولة وبالتالي تصبح صيدة سهلة في الاسواق الرئيسية فمابالك بالاسواق المشتقة مثل عقود الفروقات CFDs التي تصبح هذه المناطق محل استهداف لبرامج المخاطرة لدى شركات الوساطة نفسها وبالتالي من الافضل بدلا من الحصول على صفقات الزيرو هيرو او الزيرو انعكاس كما يحاول اليعض الحصول عليها لتجنب الخسائر من خلال التحليل الفني البحث عن تطوير ادوات التحوط في السوق واهمها استخدام عقود الخيارات كأدوات للتحوط وبنفس الوقت معرفة مراكز التحوط لصناع السوق لمعرفة توجهات السيولة المتوقعة بدلا من الاعتماد على التحليل الفني فقط والحصول على معلومات اكثر دقة تساعدك في معرفة حركة الاسعار المتوقعة على سبيل المثال توفر منصة ONSA تلك الادوات النوعية من التحليلات التي تساعد في معرفة اماكن تمركز الحيتان وصناع السوق بدرجة اساسية يصبح التحليل الفني اداة مساعدة وليس اساسية كمرحلة اولى ومن ثم استخدام عقود الخيارات نفسها في الحصول على مراكز نوعية ذات ربحية عالية ومخاطر محدودة على سبيل المثال وجود اشاعة لامكانية ارتفاع اسعار النفط تجعل المستثمرين التوجه لشراء عربون العقود الاجلة للنفط قبل ان يتوجه لشراء عقود النفط حتى لايظطر في طرح سيولة على اشاعة قد لاتكون صحيحة وهنا يمكن الحصول على خطوة استباقية للحركة من خلال عقود الخيارات نفسها بنفس الوقت ادوات مثل :

Flow Unusual Whales Data & Options Filters
 Gamma EXP 
Optionsticks data feed 
Depth Of Market Technical analysis tools 

ومثلما اهمية هذه الادوات في معرفة مناطق السيولة بالنسبة للاسهم العالمية فانها لاتقل اهمية في تحليل ومعرفة مناطق السيولة مثل الذهب والنفط والعملات الاجنبية وحتى العملات المشفرة مثل البيتكوين على سبيل المثال .

من ناحية اخرى ولتوضيح اهمية هذه الادوات فان استخدام عقود الخيارات اساسا للمتاجرة باستراتيجيات تتحكم بالمخاطرة الى ادنى مستوياتها وتعظم من قيمة الربح اهمية كبيرة في تنمية المحفظة الاستثمارية سواء عبر العقود المفردة او الاستراتيجيات المركبة 

على سبيل المثال : هناك توقع بتحرك الذهب بمزيد من الصعود وبالتالي يتوقع ارتفاع السعر الى مستويات المقاومة 2772 ( سعر عقود الفيوتشر الاصلية وليس عقود الفروقات )  وهي القمة التاريخية الحالية للذهب مع صعوبة تجاوزها للاعلى ولكن هناك دعم عند مستويات 2754 من الافضل اعادة اختباره للدخول وبالتالي يمكن عمل التالي :

شراء عقد ذهب من مستويات .2754 ( 100 اونصة ) حيث تبلغ سعر الاونصة 0.10 سنت 

 بيع عقد خيار كول على سترايك 2780 سعره 3.50 للأونصة الواحدة وبالتالي نحتاج بيع عقد بوت 100 اونصة كريدت بقبمة 350 دولارا حماية عقد ذهب ( 100 اونصة في حال الصعود الى مستويات المقاومة 2772 سيكون هناك ربح بحوالي 1800 دولار  ستضاف اليها ربح عربون الخيار لمركز الحماية 350 دولار بصافي في حال الاقفال يوم 29 اكتوبر ادنى 2780  ربح اجمالي 2150  دولار

وسيكون لهذه الاستراتيجية اهمية في تغطية وحماية عقد الذهب بحوالي 350 دولار اي حتى مستويات 2746 دون اي خسارة اطلاقا في حال الانعكاس دون حاجة لاستخدام وقف الخسارة اطلاقا الا في منطقة ادنى من 2746 اي ان وقف الخسارة بعيد عن مجال الاستهداف بشكل افضل من الاسلوب التقليدي العادي المستخدم من غالبية المضاربين  

اما في حالة الارتفاع اعلى من مستويات 2780 بالاعلى فان هناك خسارة في عقود الخيارات سيكون من خلالها مقدار الارتفاع الاكبر عن 2780 لاقيمة له لان الخسارة في قيمة العربون ستيغطيها الارتفاع في عقد الشراء من مستويات 2754 

خلاصة الموضوع :

1- ستزداد الارباح نتيجة الصعود حتى 2772 بمقدار 2150 دولار للعقد بدلا من 1800 دولار للعقد فقط 

2- حماية للعقد حتى 2746 دون الحاجة لعمل وقف خسارة الا من مستويات ادنى هذا المستوى وبالتالي الحصول على مرونة في حركة السعر بشكل افضل وامتصاص مقدار التذبذب العالي المستهدف من صانع السوق او من شركات الوساطة لعقود الفروقات 

ويوجد هناك العديد من الاستراتيجيات التي تتعامل حركة السعر والاستفادة من جميع السيناريوهات المحتملة وخلاصة القول كيف تريدون منا ان نسلم رقابنا من خلال اوامر وضع الخسارة وهي اساسا واحدة من اهم الادوات التي نتعامل معها لمعرفة اين يتوجه الحيتان !!